Margin értékpapírok

Az opciós ügyletekkel kapcsolatban az opció írójának azon kötelezettsége, hogy a teljes futamidő alatt vagy a megfelelő számú fedezetet, vagy más biztosítékot helyezzen letétbe a bankjánál. Ha a fedezet a piaci árváltozás miatt elégtelennek bizonyul, a bank további biztosítékot kérhet (margin call). – A határidős ügyletekhez szükséges letét összege közvetlen hatással van a piaci likviditásra. Az alacsony árréskifizetések valóban alacsonyabb tőkekövetelményt jelentenek a határidős pozíció kialakításához és fenntartásához. – Jelentős volatilitás idején fennáll annak a kockázata, hogy a befektetők nem lesznek képesek a megfelelő, nagyon magas ingadozási különbözetet megfizetni. Kénytelenek feladni határidős pozícióikat, – a piaci kínálat megnő, és – az árak hirtelen eshetnek, ami – összeomlást idézhet elő. – Lásd: kezdeti letét, készpénzes elszámolás, készpénzes letét, Brady-jutalék, határidős piacok, tőkeáttétel-elmélet, letét, letéti felhívás, letéti küszöb, letéti megállapodás.

Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/