Ogólnie rzecz biorąc, planowe wykorzystanie niedoskonałości rynku w wycenie aktywów, zwłaszcza akcji. – W funduszach hedgingowych strategia, w której – zdaniem zarządzających – kupuje się akcje niedowartościowane (notowane poniżej ich realnej wartości, choć określenie “realnej” wartości jest zawsze problematyczne) (strategia długa) i (w przeciwieństwie do zwykłego funduszu akcji) – sprzedaje się jednocześnie akcje przewartościowane (strategia krótka). Mówi się również o pair trades, jeśli kupuje się rzekomo niedowartościowaną pozycję i sprzedaje się w tym samym stopniu krótką pozycję tej samej klasy, która wydaje się być przewartościowana. – Jeśli zarządzający funduszem hedgingowym posiada nadwyżkę pozycji po stronie kupna, nazywa się to long bias; odpowiednio, nadwyżka pozycji po stronie sprzedaży nazywa się short bias. – Zobacz strategie funduszy hedgingowych, arbitraż indeksowy, inwestorzy wartościowi, zarządzanie wartością.
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/