Long-short arbitrage (χρησιμοποιείται επίσης στα γερμανικά, αλλά με διαφορετικές έννοιες)

Γενικά, η προγραμματισμένη εκμετάλλευση των ατελειών της αγοράς στην τιμολόγηση των περιουσιακών στοιχείων, ιδίως των μετοχών. – Στα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, μια στρατηγική κατά την οποία – κατά τη γνώμη των διαχειριστών – αγοράζονται υποτιμημένες (διαπραγματεύονται κάτω από την πραγματική τους αξία, αν και είναι πάντα προβληματικό να προσδιοριστεί μια “πραγματική” αξία) μετοχές (στρατηγική long) και (σε αντίθεση με το συνηθισμένο μετοχικό αμοιβαίο κεφάλαιο) – πωλούνται ταυτόχρονα υπερτιμημένες μετοχές (στρατηγική short). Μιλάμε επίσης για συναλλαγές ζεύγους, εάν μια υποτιθέμενη υποτιμημένη θέση αγοράζεται και μια θέση της ίδιας κατηγορίας που φαίνεται να είναι υπερτιμημένη πωλείται short στον ίδιο βαθμό. – Εάν ένας διαχειριστής hedge fund κατέχει μια υπέρβαρη θέση στην πλευρά των αγορών, αυτό ονομάζεται long bias- αντίστοιχα, μια υπέρβαρη θέση στην πλευρά των πωλήσεων ονομάζεται short bias. – Βλέπε στρατηγικές αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, αρμπιτράζ δεικτών, επενδυτές αξίας, διαχείριση αξίας.

Προσοχή: Η οικονομική εγκυκλοπαίδεια προστατεύεται από πνευματικά δικαιώματα και μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο για ιδιωτικούς σκοπούς χωρίς ρητή συγκατάθεση!
Καθηγητής Πανεπιστημίου Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Καθηγητής Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/