De verhouding tussen de beschikbare financiering en de door de toezichthoudende autoriteiten vereiste stabiele financiering. De NSFR moet ervoor zorgen dat instellingen niet al te afhankelijk zijn van kortlopende en dus naar verhouding sterk fluctuerende (volatiele) bronnen van herfinanciering die moeilijk voorspelbaar (onvoorspelbaar) zijn. Met andere woorden, er wordt een stimulans gecreëerd om meer gebruik te maken van herfinancieringsbronnen op lange termijn. – In de loop van de financiële crisis die uit de subprime-crisis is voortgevloeid, is duidelijk geworden dat de grote knelpuntfactor op de financiële markt niet in de eerste plaats kapitaal was, maar het vermogen om activa te verkopen en in liquide middelen om te zetten in het licht van ongunstige marktomstandigheden. Daarom moeten banken in de EU tot begin 2019 het grootste deel – meer dan maar niet minder dan vijftig procent – van hun liquiditeitsbuffers in harde aandelen aanhouden – oorspronkelijk was eind 2012 gepland. Het resterende deel kan bestaan uit contanten, staatsobligaties, bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit en gedekte obligaties zoals Pfandbriefe. In het geval van staatsobligaties ontstond de vraag om alleen effecten met een hoge kredietwaardigheid te erkennen, d.w.z. effecten van staten die, na een redelijke objectieve afweging en beoordeling door beleggers, ook in staat en bereid zijn om de door hen aangegane leningen terug te betalen. Dit is gebaseerd op een tijdshorizon van twaalf maanden. – Zie liquiditeitsdekkingsratio, liquiditeitscrisisplan, liquiditeitsbuffer, liquiditeitsrisico, liquiditeitsschok, liquiditeitsregelgeving, liquidity at risk, noodreserve, liquiditeitsratio. Solvabiliteit, solvabiliteitstoezicht, voorraadbenadering, scenario’s, uitzonderlijk. – Cf. Jaarverslag 2008 van BaFin, blz. 51 (CEBT roept op tot Buffer van permanent liquideerbare activa), blz. 56 (Regels voor het liquiditeitsrisicobeheer), ECB Maandbericht van juli 2009, blz. 17 e.v. (Tendens tot verhoging van de liquiditeitsbuffer in de financiële crisis; overzichten), Jaarverslag 2009 van de Deutsche Bundesbank, blz. 99 (liquiditeitsbuffer als bescherming tegen systeemcrisis), Jaarverslag 2009 van BaFin, blz. 51 (CEBS-aanbevelingen over het passende niveau en de samenstelling van de liquiditeitsbuffer), Jaarverslag 2010 van BaFin, blz. 137 (gedetailleerde regelgeving in het kader van de MaRisk-wijziging 2010), Jaarverslag 2011 van BaFin, blz. 66 (specificatie van de details van de berekening), alsook het respectieve jaarverslag van BaFin, hoofdstuk “Toezicht op banken, financiële dienstverleners en betalingsinstellingen”, Maandverslag van de ECB van april 2013, blz. 86 (definitie), Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van juni 2013, blz. 63 e.v. (vereisten voor het liquiditeitsbeheer van instellingen in het kader van Bazel III), Financieel Stabiliteitsverslag 2013, blz. 105 (NSFR sluit niet uit dat nationale toezichthoudende autoriteiten verdere bindende liquiditeitsratio’s vaststellen).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/