Eylül 2008 ortalarında, merkezi New York’ta bulunan yatırım bankası Lehman Brothers iflas etti. ABD hükümeti bankanın yardımına gelmeyi reddetti. Hükümetin bankaya yardım etmeyi reddetmesinin nedeni muhtemelen Lehman Brothers’ın yıllar boyunca borsa ve muhasebe kurallarını ihlal ettiği için defalarca para cezasına çarptırılmış ve uyarılmış olmasıydı; bunlardan bazıları önemli para cezalarıyla sonuçlanmıştı. ABD’de başka hiçbir banka denetim otoritesi tarafından bu kadar çok soruşturmaya tabi tutulmamıştı; başka hiçbir şirketin Lehman Brothers kadar ciddi suiistimalleri içeren bu kadar kalın bir dosyası yoktu. Kötü niyetli diller, Goldman Sachs’ın eski başkanı olan dönemin ABD Hazine Bakanı Henry Paulson’ı eski şirketine iyilik yapmakla ve bu nedenle önde gelen bir rakibin batmasına izin vermekle suçladı. – Lehman Brothers’ın çöküşü, subprime krizinin küresel bir finansal krize dönüşmesi olarak görülüyor çünkü kurum uluslararası düzeyde tüm finansal piyasalarda kök salmıştı ve bankanın batışı bir şok dalgasına neden oldu. – Lehman Almanya’nın 2008 sonbaharındaki çöküşü sırasında Frankfurt am Main’da yaklaşık 150 çalışanı ve 2007’de 16,2 milyar Euro’luk toplam varlıkları olan bir şubesi vardı. – Denetim açısından, çöküş bazı önemli zayıflıkları ortaya çıkarmıştır. Lehman Brothers Londra’da bağımsız bir tüzel kişilik olarak faaliyet göstermesine ve doğrudan FSA tarafından denetlenmesine rağmen, Lehman Brothers’ın Londra şubesi milyarları New York’taki merkez ofise aktardığında Birleşik Krallık düzenleyicisinin eli kolu bağlandı. FSA, ABD’de Lehman Brothers’ın çöküşünü kabul etme kararı karşısında da güçsüz kalmıştır; oysa bu kararın bir finans merkezi olarak Londra ve İngiliz finans sisteminin istikrarı açısından ciddi sonuçları olmuştur. – ECB’nin elinde 2008 yılında 5.7 milyar Euro değerinde Lehman teminatı kalmıştı. Sonraki yıllarda bu teminatın büyük bir kısmı dünyanın dört bir yanındaki alıcılara satıldı. – Bakınız denetim, küresel, Bear Stearns iflası, çöküş, vaka bazında karar, uzman bankacılık sistemi, garantör sorumluluğu, Gibrat kuralı, Gigabank, G-Sifi, Hypo Real Estate kurtarma, megamania, moratoryum, acele çıkış, şok dalgası, borç bombası, tek ana likidite kanalı, zorunlu dönüştürülebilir tahvil, batmak için çok büyük ilkesi, ikincillik ilkesi, bankacılık sisteminin ayrılması, tüketici şikayetleri, güven. – Bkz. BaFin Yıllık Raporu 2008, s. 41 (Lehman iflasına ilişkin CESR Gözlemevi), s. 120 (çözümlemeye giden zorluklara genel bakış), s. 141 (Lehman sertifikalarına ilişkin müşteri şikayetleri), BaFin Yıllık Raporu 2009, s. 163 f. (Lehman sertifikalarına ilişkin BaFin özel denetimleri), Finansal İstikrar Raporu 2012, s. 98 (küresel ağa bağlı kurumların çöküşünden kaynaklanan devam eden tehlikeler).
Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/