Általános kifejezés a vagyonkezelésben alkalmazott befektetési stratégiára. Ebben az esetben a portfóliót körültekintően kezelik, és a kockázatos befektetéseket lehetőség szerint elkerülik. – Bizonyos szerződések esetében – mindenekelőtt az öregségi nyugdíjbiztosításra – a törvények vagy a felügyeleti hatóságok kiegyensúlyozott befektetést írnak elő, és itt mindenekelőtt a kockázati diverzifikáció, az eszközök és kötelezettségek megfeleltetése és a névértékgarancia fedezése tekintetében; mindezt németül gyakran a prudent man gondossági normának is nevezik. Az ilyen korlátozások szükségszerűen azt eredményezik, hogy a megfelelő alapok alacsonyabb hozamot tudnak elérni, mivel nem vállalhatnak bizonyos kockázatokat. – Lásd: nyugdíjszerződések, befektetővédelem, kiegyensúlyozott alap, nyugdíjalapok, kényszerrablás, túlszabályozás, növekedésorientált. – Vö. a Deutsche Bundesbank 2002. júliusi havi jelentése, 37. o. (magyarázó megjegyzések).
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/