kaldıraç oranı ve maksimum borç oranı ile borç tavanı): Bir bankada, öz sermayenin bilanço varlıklarına oranı; daha kesin olarak: çekirdek sermaye ve tüm bilanço ve bilanço dışı kalemlerin toplamı. Temel olarak bu, bankaların varlıkları için asgari bir sermaye ve dolayısıyla bir borç limiti öngörmeyi amaçlamaktadır. Basel III kapsamında bu oran 2018 yılından itibaren yüzde üç olarak uygulanacaktır. – Esas olarak risk duyarlılığının olmaması nedeniyle bu oran çok az şey söylemektedir. Bu nedenle, düşük risk profiline sahip kurumlar için yanlış teşvikler belirlediği ve örneğin yoğunlaşma risklerini hiç ifade edemediği için, denetim yasasının gerektirdiği asgari sermaye için tek başına bir ölçüt olamaz. Sonuç olarak, sadece bu oran dikkate alınırsa, bankalar düşük riskli ve dolayısıyla düşük marjlı işleri yüksek riskli faaliyetler lehine ikame etmeye teşvik edilmiş olacaktır. – ABD’de denetim otoriteleri tarafından uygulamaya konulan kaldıraç oranı, subprime krizini takip eden finansal krizi önleyememiştir, çünkü bankalar bilanço varlıklarını büyük ölçekte özel amaçlı araçlara devretmiştir. – Basel III kapsamında dünya genelinde kaldıraç oranının geçici olarak yüzde 3 olarak uygulanması halinde, o zamana kadar muhasebe kurallarının da (muhasebe kuralları, finansal raporlama standartları) birleşik olmasa bile en azından karşılaştırılabilir olması sağlanmalıdır. Aksi takdirde, özkaynak ve bilanço varlıklarının hesaplanması farklı kalemlere atıfta bulunacaktır. Bu durum, 2018’den itibaren ABD’de öngörülen yüzde 8’lik kaldıraç oranı için de geçerlidir. – Uluslararası alanda da aktif olan sekiz büyük Alman kuruluşunun kaldıraç oranı 2013 yılı ortasında sadece yüzde 2,2 idi. Dolayısıyla her 1 Avroluk özsermayeye karşılık 45 Avroluk borç vardı. – Bakınız Basel III, üst kredi limiti, Cook oranı, karşılama oranı, özkaynak oranı, düzenleyici, finansal istikrar, Sermaye Gereksinimleri Yönetmeliği, likidite kriz planı, likidite tamponu, kayıp absorbe etme kapasitesi. – Deutsche Bundesbank’ın Haziran 2006 tarihli Aylık Raporu, s. 35 vd. (yoğunlaşma risklerinin hassas bir şekilde ölçülmesi ihtiyacı), Deutsche Bundesbank’ın Aralık 2006 tarihli Aylık Raporu, s. 85 vd. (Basel II kapsamında asgari sermaye gerekliliklerinin belirlenmesi; formül), Deutsche Bundesbank’ın 2009 Yıllık Raporu, s. 100 (bilanço sermaye oranı olarak gerekli kaldıraç oranı), s. 108 (yasal düzenleme), Eylül 2010 tarihli Deutsche Bundesbank Aylık Raporu, s. 9 (Basel III kapsamında açık uçlu inceleme; 2018’den itibaren bağlayıcı düzenleme), BaFin 2010 Yıllık Raporu, s. 52 f. (Basel Komitesi’nin kaldıraç oranına ilişkin çalışmaları), BaFin Yıllık Raporu 2011, s. 66 f. (2018’den itibaren zorunlu olacak kaldıraç oranının hesaplanması), Deutsche Bundesbank Nisan 2013 Aylık Raporu, s. 52 (tanım; değerlendirme), Finansal İstikrar Raporu 2013, s. 106 (borç tavanının zamana göre değişken tasarımına ilişkin değerlendirmeler), BaFin Yıllık Raporu 2013, s. 70 f. (kaldıraç oranı denetim otoritesinin takdirine bağlı olarak uygulanabilir)….
Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/