Det faktum, at aktier i mindre virksomheder giver et over gennemsnittet liggende afkast i januar (systematisk overpræstation af små aktier i forhold til store aktier i januar). Teorien om det finansielle marked har endnu ikke været i stand til at give en fuldt ud overbevisende og rationel forklaring på dette (f.eks. skattemæssige beslutninger truffet af visse investorgrupper: rallyet tilskrives en stigning i antallet af køb, som følger efter det kursfald, der normalt finder sted i december, når investorerne forsøger at skabe skattemæssige tab for at udligne kapitalgevinster og derfor sælger ud). – Se Animal Spirits, Behavioural Finance, Issue Calendar, Financial Psychology, Friday 13 Anomaly, Halloween Rule, Calendar Effect, Monday, Black, Monday Effect, Friday, Black, Sell-in-May Effect, Small Cap Effect, Christmas Enlivenment, Weekend Effect.
Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/