In de Verenigde Staten hebben dergelijke instellingen zich in het kader van het in 1931 bij de Glass-Steagall Act ingevoerde systeem van scheiding van bankactiviteiten volledig toegelegd op kapitaalmarktactiviteiten en houden zij zich niet tevens bezig met kredietverlening en deposito-activiteiten. – Hoewel het systeem van gescheiden banken in 1999 werd afgeschaft, waren er tot eind 2007 nog vijf grote investeringsbanken, die echter allemaal in de maalstroom van de subprime-crisis terechtkwamen door hun dunne eigenvermogensbasis. – Bear Stearns werd in maart 2008 overgenomen door de grote bank JP Morgan Chase; – Lehman Brothers vroeg op 15 september 2008 het faillissement aan. Merrill Lynch werd kort voor de ineenstorting opgeslokt door Bank of America; – Morgan Stanley kreeg een injectie met vers kapitaal van de Japanse bank Mitsubishi UFJ door de aankoop van een aandeel van 20 procent; en – Goldman Sachs kreeg in september 2008 een injectie van 5 miljard dollar in contanten van de Amerikaanse investeerder Warren Buffet en kon zo de eindjes aan elkaar knopen. – Morgan Stanley en Goldman Sachs hebben in september 2008 hun juridische status gewijzigd van investeringsbanken in gereguleerde commerciële banken. – De investeringsbanken werden ervan beschuldigd een groot deel van de schuld voor de subprime-crisis op zich te nemen. Zij waren dringend niet bezorgd over een hoge kredietkwaliteit. Hun bedrijfsmodel bestond er veeleer in kredietrisico’s door te berekenen en het leeuwendeel van hun inkomsten te halen uit commissies op gestructureerde financiële producten. Aldus hebben zij de lakse leningspraktijken van de hypotheekbanken in de hand gewerkt. – Zie bankieren, beperkt, bonus, gespecialiseerd banksysteem, commerciële bank, commerciële bank, Home Mortgage Disclosure Act, gespecialiseerd banksysteem, bemiddeling, kerntaak, bankieren, scheiding banksysteem. – Zie BaFin-jaarverslag 2007, blz. 16 (medeplichtigheid van de hypotheekbanken aan de subprime-crisis).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/