Indice de Herfindahl-Hirschman, IHH (également utilisé en anglais)

Indicateur très utilisé pour mesurer le risque de concentration. Pour le risque de contrepartie, l’indice est défini comme la somme des carrés des parts relatives d’un portefeuille de tous les emprunteurs. – Les portefeuilles bien diversifiés avec de très nombreux petits emprunteurs présentent un IHH proche de zéro. En revanche, les portefeuilles très concentrés affichent des valeurs plus élevées ; dans le cas particulier d’un seul emprunteur, l’IHH a une valeur de un. – Cependantl’IHH ne peut pas refléter les différences de qualité entre les prêts individuels (differences in quality of single loans), à savoir les différences qui apparaissent par exemple dans la nature des garanties fournies ou dans la probabilité de défaillance. – En outre, les inégalités dans les dépendances des risques de crédit entre les secteurs – par exemple, le secteur de la construction et celui de l’énergie – demeurent : Industrie des pierres et terres et industrie de la construction – ne sont pas prises en compte. – De plus, l’IHH ne fournit aucune indication sur le capital nécessaire pour couvrir les risques. – Voir coefficient de Gini, granularité, taux de défaut, valeur à risque, impayés. – Voir le rapport mensuel de la Deutsche Bundesbank de juin 2006, p. 41 (pour plus d’informations sur le système de gestion des risques).
HHI ; critique).

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Professeur d’université Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol, Dipl.rer.oec.
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