Genel olarak, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan (salınımlar: ortalama bir değerin altındaki ve üstündeki hareketler) kaynaklanan kayıp riski. – Sigorta şirketleri özellikle etkilenmektedir. 2002 yılında Avrupa’daki sigorta şirketleri varlıklarının yüzde otuz birini hisse senetlerine yatırmışlardı (ABD’de sadece yüzde dört); 1998 sonu ile 2002 sonu arasında borsa çöküşü nedeniyle (tamamen aritmetik olarak) yaklaşık yüzde kırk beşini kaybettiler. – ECB, para politikası operasyonlarında hisse senetlerini teminat olarak kabul ettiği ölçüde hisse senedi fiyat riskine de maruz kalmaktadır. – Bir stres testinde, genellikle bir ay içinde tüm hisse senedi piyasalarında yüzde otuzluk ani ve beklenmedik bir fiyat düşüşü yaşanacağı varsayılır. – Bkz. hisse senedi portföyü, hedge, hisse senetleri, döngüsel, hisse senedi risk primi, aktüer, koruma havuzu, quanto, koruma varlıkları, belirsizlik, volatilite riski. – Bkz. Aralık 2003 tarihli Deutsche Bundesbank Aylık Raporu, s. 59 f., Nisan 2007 tarihli AMB Aylık Raporu, s. 36 ff. (hisse senedi piyasasındaki belirsizliğin ölçümü), Ekim 2007 tarihli AMB Aylık Raporu, s. 93 ff. (AMB’deki teminat düzenlemelerinin ABD ve Japonya ile karşılaştırılması; birçok genel bakış), Kasım 2008 tarihli AMB Aylık Raporu, s. 93 ff. (borsa değerlemesi ve hisse senedi risk primi; ayrıntılı sunum).
Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/