Istilah yang muncul sekitar tahun 2009 untuk bank yang – berukuran cukup besar, – sangat penting bagi sistem keuangan global dan karenanya – sulit digantikan. – Pada tahun 2010, Dewan Stabilitas Keuangan memberikan perhatian khusus pada lembaga-lembaga ini. Kapasitas penyerap kerugian mereka harus ditingkatkan dengan berbagai langkah, seperti persyaratan modal yang lebih tinggi yang melampaui Basel III. – Harus diakui, sistem hukum dan peraturan akuntansi yang berbeda di seluruh dunia membuat rencana seperti itu sulit dilakukan. Juga dikhawatirkan bahwa Sifis akan mengalihkan bisnis mereka ke area periferal pasar keuangan yang sampai sekarang belum diatur, seperti hedge fund dan dana ekuitas swasta. Selain itu, tidak dikatakan bahwa bahkan dengan basis modal yang diperkuat secara substansial, Sifi tidak bisa kolaps. – Masalah dengan sifis adalah bahwa sifis secara luas dianggap memiliki jaminan kedaulatan. Oleh karena itu, mereka dapat membiayai kembali diri mereka sendiri dengan murah; jadi, dengan menerima jaminan eksistensi dari negara secara gratis, Sifis mendapatkan keunggulan kompetitif yang tidak adil. Pada saat yang sama, mereka tunduk pada insentif untuk membuat komitmen berisiko untuk mengumpulkan keuntungan yang diperoleh dan meneruskan kerugian apa pun kepada negara. – Di Swiss, dua G-Sifis USB dan Credit Suisse harus ditebus oleh negara setelah mengalami kerugian sekitar CHF 30 miliar pada tahun 2008. Total neraca keuangan kedua lembaga ini sekitar enam kali produk domestik bruto Swiss pada tahun 2008. Runtuhnya salah satu dari kedua bank itu bisa menyebabkan Konfederasi secara keseluruhan mengalami kebangkrutan nasional. Mengingat hal ini, pada tahun 2010, rasio modal untuk bank-bank besar ditetapkan sebesar sembilan belas persen dari aset tertimbang menurut risiko – dibandingkan dengan sepuluh setengah persen di bawah Basel III – yang mana sepuluh persennya adalah ekuitas keras dan sembilan persen dalam bentuk obligasi konversi kontinjensi. Jika rasio modal bank jatuh di bawah ambang batas tertentu, pemegang obligasi sebelumnya secara otomatis menjadi pemegang saham dan dengan demikian berpartisipasi langsung dalam risiko. – Lihat resolvabilitas, bank, sistemik, ukuran bank, optimal, saling ketergantungan pasar keuangan, larangan perdagangan proprietary, kerugian kontinjensi, stabilitas keuangan, ukuran kepercayaan, kebangkrutan Lehman, tekanan margin, persyaratan minimum untuk desain rencana pemulihan, teorema uang-materi, moral hazard, obligasi wajib konversi, manajemen restrukturisasi, hukum perisai risiko, bom utang, oligopoli Sifi, dana stabilitas, Eropa, relevansi sistemik, prinsip terlalu besar untuk gagal. – Cf. Laporan Tahunan 2011 BaFin, hlm. 50 dst. (laporan tentang upaya internasional untuk mengidentifikasi dan mengatur Sifis).
Perhatian: Ensiklopedi keuangan dilindungi oleh hak cipta dan hanya boleh digunakan untuk tujuan pribadi tanpa persetujuan tertulis!
Profesor Universitas Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Alamat email: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/