Specjalny fundusz utworzony i zarządzany przez spółkę zarządzającą kapitałem, w którym – znajdują się zarówno akcje – jak i obligacje – oraz ewentualnie inne papiery wartościowe. Co do zasady, regulamin funduszu określa maksymalne limity dla poszczególnych rodzajów papierów wartościowych. Jednak zarządzający funduszem ma zazwyczaj swobodę, w zależności od warunków rynkowych, do przesunięcia funduszu w ramach tych limitów. – Patrz fundusz zrównoważony. – Zob. Deutsche Bundesbank Monthly Report ze stycznia 2013 r., s. 17 (fundusze zrównoważone charakteryzują się niską zmiennością napływu środków). – Miesięczny dodatek statystyczny Bundesbanku “Capital Market Statistics” zawiera również dane dotyczące liczby krajowych funduszy mieszanych w obiegu i ich aktywów w podziale na różne aspekty; patrz przypis wyjaśniający. Fundusz, fundusz zamknięty: Specjalne aktywa spółki zarządzającej kapitałem, która emituje w sposób ciągły ściśle określoną liczbę certyfikatów jednostkowych. Zarząd funduszu nie jest zobowiązany do wykupu wyemitowanych certyfikatów na żądanie posiadacza jednostki uczestnictwa. Posiadacz certyfikatu jednostkowego może go sprzedać tylko na otwartym rynku, gdzie cena jest określana przez podaż i popyt i może być konieczne zaksięgowanie znacznej straty. – Natomiast zarząd funduszu otwartego może w każdej chwili emitować i umarzać certyfikaty jednostek uczestnictwa. – Zob. aktywa inwestycyjne, Kodeks inwestycji kapitałowych, Real Estate Investment Trust, Redemption lock-up. – Por. Raport roczny 2012 BaFin, s. 170 (KAGB poddaje fundusze zamknięte stałemu nadzorowi), Raport roczny 2013 BaFin, s. 178 (ustawa o prospekcie).
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/