Ārvalstu valūtas tirgū – tirgus dalībnieks, kas pērk/pārdod ārvalstu valūtas nākotnes darījumus, sagaidot, ka izvēlētās valūtas tagadnes kurss termiņa beigās būs augstāks/zemāks par līgumā noteikto nākotnes darījuma cenu. – Izmantojot nākotnes spekulācijas, spekulants var strādāt lielākoties bez līdzekļu izmantošanas. Ja neņem vērā vērtspapīra izmaksas un uzkrājumus, spekulanta norēķinu darījums no nestandartizētā nākotnes līguma un pretējais tagadnes darījums termiņa beigās līdzsvaro viens otru līdz realizētās peļņas vai zaudējumu summai. Tāpēc spekulanta darījumu fonds tiek izmantots tikai zaudējumu apmērā. Tādējādi nākotnes līgumu spekulāciju potenciāls ir daudz lielāks nekā tagadnes spekulācijām. – Preču iegāde šodien, bet piegāde vēlāk. Tas dod iespēju preču ražotājiem un pārstrādātājiem nodrošināties pret cenu riskiem. Tas samazina ar preču ražošanu saistīto nenoteiktību un parasti palielina preču piedāvājumu un samazina cenas, kā arī – palielina pārredzamību tirgos. Tas ir tāpēc, ka līgumi ir standartizēti un tiem ir arī signalizācijas funkcija attiecīgajiem naudas tirgiem un ārpusbiržas nākotnes līgumu tirgiem. – ASV atbildīgā uzraudzības iestāde 2012. gada sākumā noteica daudzuma ierobežojumu preču nākotnes līgumu tirgū; tas attiecas uz divdesmit astoņām precēm, tostarp kviešiem, cukuru un zeltu. Svarīgākais noteikums ir ierobežojums attiecībā uz līgumu skaitu, ko var turēt viens subjekts, piemēram, tirgotājs, banka vai preču pūls. Jaunie tiesību akti ir izstrādāti tā, lai nepieļautu, ka atsevišķi tirgus dalībnieki, izmantojot atvasinātos finanšu instrumentus, iegūst piekļuvi vairāk nekā ceturtdaļai no preces īstermiņa piegādājamā daudzuma. – Sk. hedge, agribulk, soak-up, call, fontange, differential, fixing, leverage, indemnity, spot speculator, option, option, naked, position, uncovered, put, return, implied, risk, commodity price risk, commodity futures contract, collateral, speculator, speculation, stockjobber, futures trader, well-funded, futures speculator, defensibility, commodity futures contract. – Sk. Deutsche Bundesbank 2012. gada jūnija mēneša pārskatu, 34. f. lpp. (par nākotnes līgumu spekulāciju ietekmi uz naftas tirgu).
Uzmanību: Finanšu enciklopēdija ir aizsargāta ar autortiesībām, un to drīkst izmantot tikai privātām vajadzībām bez skaidras piekrišanas!
Universitātes profesors Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesors Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-pasta adrese: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/