Równania matematyczne, które mają na celu obliczenie ryzyka na rynkach finansowych, zwłaszcza w biznesie opcji. Ponieważ zawsze będzie istniało ryzyko rezydualne spowodowane szokami zewnętrznymi, pozostaje pozostałość niepewności, powodująca, że w sytuacji kryzysowej wszystkie obliczenia mogą się załamać. – Bardzo wyraźnie pokazał to rok 1998, kiedy to upadł Long-Term Capital Management (LTCM), fundusz hedgingowy, któremu doradzali czołowi matematycy finansowi. LTCM został założony dopiero w 1993 roku i nigdy nie miał więcej niż 190 pracowników. Ale zysk w wysokości 2,1 mld USD w 1996 r. był już wyższy niż w przypadku wielu dużych firm na świecie. Przed upadkiem LTCM posiadał aktywa o wartości 140 mld USD, a inwestorom obiecywano zwrot na poziomie czterdziestu procent (!!) przy minimalnym ryzyku. W ciągu zaledwie pięciu tygodni nic z tego nie zostało. – Po ataku islamistów na World Trade Center w Nowym Jorku 11 września 2001 roku wyrzucono też większość istotnych obliczeń. – Zob. Model inwestycyjny, Finanse behawioralne, Wartość, Daimonion, Sekwencja Fibonacciego, Inżynieria finansowa, Analiza rynku finansowego, Matematyka finansowa, Psychologia finansowa, Twierdzenie Modigliani-Miller, Konstrukcja faktów, Szoki, Strukturalne, Efekt Sell-in-May, Doktryna Casino, Teoretycy.
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/