Finansal piyasalardaki, özellikle opsiyon işindeki riskleri hesaplamaya çalışan matematiksel denklemler. Dış şoklar nedeniyle her zaman bir risk kalıntısı olacağından, acil bir durumda tüm hesaplamaların çökmesine neden olan bir belirsizlik kalıntısı kalır. – Bu durum 1998 yılında, önde gelen finansal matematikçilerin danışmanlığını yaptığı bir hedge fonu olan Long-Term Capital Management’ın (LTCM) çöküşüyle çok açık bir şekilde ortaya çıkmıştır; bu durumda Rusya’nın borç moratoryumu domino etkisiyle raydan çıkmıştır. LTCM sadece 1993 yılında kurulmuştu ve hiçbir zaman 190’dan fazla çalışanı olmamıştı. Ancak 1996 yılında elde edilen 2,1 milyar ABD doları tutarındaki kâr, dünyadaki pek çok büyük şirketin kârından daha yüksekti. Çöküşten önce LTCM’nin 140 milyar USD’lik varlığı vardı ve yatırımcılara minimum riskle yüzde kırk (!!) getiri vaat edilmişti. Sadece beş hafta içinde, tüm bunlardan geriye hiçbir şey kalmadı. – İslamcıların 11 Eylül 2001’de New York’taki Dünya Ticaret Merkezi’ne düzenlediği saldırının ardından, ilgili hesaplamaların çoğu da çöpe atılmıştır. – Bakınız Yatırım Modeli, Davranışsal Finans, Değerlilik, Daimonion, Fibonacci Dizisi, Finans Mühendisliği, Finansal Piyasa Analizi, Finansal Matematik, Finansal Psikoloji, Modigliani-Miller Teoremi, Olgusal Tasarım, Şoklar, Yapısal, Mayıs’ta Sat Etkisi, Casino Doktrini, Teorisyenler.
Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/