Matematinės lygtys, kuriomis siekiama apskaičiuoti riziką finansų rinkose, ypač pasirinkimo sandorių srityje. Kadangi dėl išorinių sukrėtimų visada išliks likutinė rizika, išliks neapibrėžtumo liekana, dėl kurios kritiniu atveju visi skaičiavimai gali žlugti. – Tai labai aiškiai parodė 1998 m. žlugęs “Long-Term Capital Management” (LTCM) – rizikos draudimo fondas, kuriam patarinėjo žymiausi finansų matematikai; šiuo atveju jį sužlugdė Rusijos skolos moratoriumas, sukėlęs domino efektą. LTCM buvo įkurta tik 1993 m. ir niekada neturėjo daugiau nei 190 darbuotojų. Tačiau 1996 m. gautas 2,1 mlrd. JAV dolerių pelnas jau buvo didesnis už daugelio didelių pasaulio bendrovių pelną. Prieš žlugimą LTCM turtas sudarė 140 mlrd. JAV dolerių, o investuotojams buvo žadama keturiasdešimties procentų (!!) grąža su minimalia rizika. Praėjus vos penkioms savaitėms iš viso to neliko nieko. – Po islamistų išpuolio prieš Pasaulio prekybos centrą Niujorke 2001 m. rugsėjo 11 d. dauguma atitinkamų skaičiavimų taip pat buvo atmesti. – Žr. investavimo modelį, elgsenos finansus, vertingumą, Daimonioną, Fibonačio seką, finansų inžineriją, finansų rinkos analizę, finansų matematiką, finansų psichologiją, Modigliani-Millerio teoremą, faktų dizainą, sukrėtimus, struktūrinius sukrėtimus, pardavimo gegužę efektą, kazino doktriną, teoretikus.
Dėmesio: Finansų enciklopedija saugoma autorių teisių ir be aiškaus sutikimo gali būti naudojama tik asmeniniais tikslais!
Universiteto profesorius Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorius Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
El. pašto adresas: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/