En el caso de una opción de compra, se puede acordar contractualmente que la contraparte -el emisor de la opción- entregará físicamente el activo subyacente al ejercerla. Esto también debe proporcionarse si el precio del activo subyacente ha subido mucho por encima del precio acordado desde que se celebró el contrato. El riesgo de pérdida corresponde aquí a la diferencia entre los dos precios. Sin embargo, dado que el precio del activo subyacente puede subir teóricamente de forma indefinida, la entrega física puede convertirse en un servicio extremadamente caro. – En el caso de una opción de venta, el emisor debe aceptar la entrega del activo subyacente al precio originalmente acordado, si así se ha pactado contractualmente. Si el precio de mercado del activo subyacente ha caído muy por debajo del precio acordado, se incurre en una pérdida igual a la diferencia entre ambos precios. En el caso extremo, se produce una pérdida por el importe del precio originalmente acordado. – Si, por el contrario, una opción prevé la liquidación en efectivo, sólo se pagará un importe en efectivo. Corresponde a la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio del subyacente en la fecha de liquidación. Por lo tanto, la entrega en cuestión implica un riesgo mayor que la liquidación en efectivo. – Véase liquidación, opción, europea, posición, débil, contrato de futuros sobre materias primas, contrato a plazo, prima de disponibilidad, riesgo de sustitución.
Atención: La enciclopedia financiera está protegida por los derechos de autor y sólo puede utilizarse con fines privados sin consentimiento expreso!
El profesor universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
El profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Dirección de correo electrónico: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/