A pénzügyi piac vonatkozásában egy adott egyedi befektetés vagy portfólió kockázatának statisztikai mérőszáma. Nagyjából az egyes hozamoknak a – különböző megközelítések szerint számított – átlaghozamtól való eltéréséből számítják ki egy adott időszakon belül. A magas szórás magas kockázatot jelent (egy statisztikai eszköz, amely egy változónak az átlagtól való szórását méri. A varianciát általában úgy számítják ki, mint az egyes hozamok várható eredménytől való eltérése négyzeteinek összegét, súlyozva az egyes lehetséges hozamok bekövetkezésének valószínűségével. A pénzügyi jövedelmezőségre alkalmazva a variancia a pénzügyi értékpapír kockázatát méri). – Lásd tőkeáttétel-elmélet, hozamkülönbözet, Sharpe-arány, kockáztatott érték, volatilitás.
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/