O ile nie określono inaczej, niebezpieczeństwo ryzyka systemowego wynikające z przeniesienia trudności w upadającej instytucji na inne banki i na cały rynek finansowy. – Bezpośrednie efekty zarażania powstają w wyniku stosunków umownych z niewypłacalnymi instytucjami. Powodują one konieczność odpisania roszczeń wobec niewypłacalnej instytucji lub następuje utrata ochrony ubezpieczeniowej dla swapów ryzyka kredytowego. – Pośrednie efekty zarażania wynikające ze spadku cen aktywów są wywoływane przez paniczną sprzedaż. Prowadzą one do nadmiernego spadku cen, zwłaszcza w przypadku niepłynnych papierów wartościowych. Przy zastosowaniu zasad wyceny zbliżonych do ceny rynkowej może to znaleźć odzwierciedlenie w wysokich korektach wartości, co czasami miało miejsce w kryzysie finansowym po kryzysie subprime. – W przypadku efektu zarażania się na podstawie informacji, wycofanie depozytów następuje, gdy inwestorzy mają oczekiwania, że niektóre banki zainwestowały w podobne aktywa jak instytucje mające problemy. Potrącenie może być również wywołane przez samo podejrzenie, że dane instytucje utrzymują stosunki kredytowe z problematycznymi częściami systemu finansowego. – Zob. szpital bankowy, wartość godziwa, załamanie rynku finansowego, efekt łączenia, kryzys zabezpieczeń, podejście mark-to-model, wartość rynkowa, masowa sprzedaż, monetyzacja, procykliczność, ryzyko, wartość godziwa, aktywo, zintegrowane, udziały w papierach wartościowych, wartość czasowa, cykliczność. – Por. Financial Stability Report 2013, s. 29 i następne: (prezentacja różnych kanałów zarażania).
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/