Outsourcowane ryzyka nagle pojawiają się ponownie w nieoczekiwanych miejscach. – Stało się to bardzo wyraźne w obliczu kryzysu subprime. Kryzys z lata 2007 roku, kiedy to banki w USA przenosiły wierzytelności do podmiotów specjalnego przeznaczenia i poddawały je tranzycji, spowodował, że masa tych wierzytelności znalazła się w aktywach banków europejskich. Ponieważ obsługa tych papierów dłużnych (credit-linked notes, CLN) z aktywów referencyjnych w USA stała się niemożliwa, w wielu instytucjach na całym świecie powstały wysokie odpisy. Straty musiały ponieść najpierw banki, a wkrótce potem podatnicy. Doprowadziło to do globalnego kryzysu finansowego. – Zob. efekty zarażenia, credit default swap, credit linked notes, alchemia finansowa, ryzyko klastra, kredytowy instrument pochodny, sekurytyzacja kredytu, ryzyko płynności, papiery wartościowe typu air, podejście mark-to-model, kredyty ninja, strategia originate-to-distribute, panic selling, reintermediacja, retrocesja, techniki ograniczania ryzyka, rozszerzone, transformacja ryzyka, bankowość, zasada założenia ryzyka, efekt blowback, single master liquidity conduit, kryzys subprime, total return swaps, underwriter, struktura sekurytyzacji, ryzyko magazynowe, lemon trading.
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/