Riscurile externalizate reapar brusc în locuri neașteptate. – Acest lucru a devenit foarte clar în contextul crizei subprime. Criza din vara anului 2007, când băncile din SUA au transferat creanțe către entități cu scop special și le-au tranșat, a dus la includerea unei mari părți din aceste creanțe în activele băncilor europene. Deoarece a devenit imposibil să se asigure serviciul acestor titluri de creanță (credit-linked notes, CLN) din activele de referință din SUA, a apărut un nivel ridicat de anulări la numeroase instituții din întreaga lume. Pierderile au trebuit să fie suportate mai întâi de bănci și, la scurt timp după aceea, de contribuabili. Acest lucru a dus la o criză financiară globală. – A se vedea efecte de contagiune, credit default swap, credit linked notes, alchimie financiară, riscuri de aglomerare, instrumente derivate de credit, securitizare a creditelor, risc de lichiditate, titluri de valoare, abordare mark-to-model, credite ninja, strategie originate-to-distribute, panic selling, reintermediere, retrocedare, tehnici de atenuare a riscurilor, extins, transformare a riscurilor, bănci, regula de bază privind asumarea riscurilor, efect de recul, conducte unice de lichiditate, criza subprime, total return swaps, subscriitor, structură de securitizare, risc de depozitare, tranzacționare cu lămâie.
Atenție: Enciclopedia financiară este protejată prin drepturi de autor și poate fi utilizată numai în scopuri private, fără acordul expres al autorului!
Profesor universitar Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorul Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adresa de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/