Dalam banyak model matematika keuangan, asumsi bahwa pengembalian aset mengikuti distribusi normal sehingga persentase keuntungan harian yang kecil atau kerugian harian jauh lebih mungkin terjadi daripada pergerakan sedang atau besar ke atas atau ke bawah. – Di sisi lain, tetap merupakan fakta bahwa, misalnya, penurunan harga yang besar telah terjadi jauh lebih sering di pasar saham hingga saat ini daripada yang diimplikasikan oleh asumsi ini. Menurut doktrin distribusi normal, kejatuhan pasar saham seperti yang terjadi pada bulan Oktober 1987 atau gejolak seperti krisis subprime pada tahun 2007 seharusnya terjadi hanya sekali dalam 10 hingga 87 tahun. Namun, pada kenyataannya, kejatuhan pasar saham terjadi setiap 38 tahun. – Lihat matematika keuangan, rumus, matematika keuangan, risiko model, distribusi, stabil.
Perhatian: Ensiklopedi keuangan dilindungi oleh hak cipta dan hanya boleh digunakan untuk tujuan pribadi tanpa persetujuan tertulis!
Profesor Universitas Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Alamat email: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/