Doctrina distribuției normale (teza distribuției gaussiene)

În multe modele matematice financiare, ipoteza conform căreia randamentele unui activ urmează o distribuție normală, astfel încât câștigurile sau pierderile zilnice cu procente mici sunt mult mai probabile decât mișcările medii sau mari în sus sau în jos. – Pe de altă parte, rămâne un fapt că, de exemplu, pe piețele bursiere au avut loc până în prezent scăderi mari ale prețurilor mult mai frecvent decât presupune această ipoteză. Conform doctrinei distribuției normale, o prăbușire a pieței bursiere precum cea din octombrie 1987 sau turbulențe precum criza subprime din 2007 ar trebui să apară doar o dată la 10 la puterea 87 de ani. De fapt, însă, o prăbușire a pieței bursiere a avut loc cam la fiecare 38 de ani. – A se vedea matematică financiară, formule, matematică financiară, model de risc, distribuție, stabil.

Atenție: Enciclopedia financiară este protejată prin drepturi de autor și poate fi utilizată numai în scopuri private, fără acordul expres al autorului!
Profesor universitar Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorul Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adresa de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/