Le forze che in un mercato basato sul libero scambio tendono a determinare le attività di ciascun partecipante al mercato. – In relazione al mercato finanziario, il comportamento di una banca nell’informare il pubblico in modo completo e inequivocabile sul proprio capitale, sui rischi assunti e sull’adeguatezza patrimoniale, allo scopo di ottenere condizioni favorevoli nel reperimento di nuovo capitale di debito o di nuovo capitale azionario sui mercati primari (disciplina di mercato diretta). Di norma, le agenzie di rating individuano le banche con un rating debole e le declassano di conseguenza. – L’influenza di depositanti, creditori e azionisti sul comportamento di rischio di una banca (disciplina di mercato indiretta). Per consentire l’effetto della pressione corrispondente, l’assicurazione dei depositi dovrebbe essere limitata ai piccoli investitori. I creditori influenti della banca, come i depositanti non assicurati o i detentori di titoli subordinati ad alto rendimento, devono aspettarsi di perdere i loro depositi in caso di fallimento della banca. – Si veda l’interesse degli azionisti bancari, Basilea II, Crash, Trade Disclosure, Processo di Londra, Forze di mercato, Meccanismo di mercato, Assunzione di efficacia del mercato, Capitale mezzanino, Rischio morale, Teoria dei ranghi, Requisiti di informativa, Profilo di rischio, Buffer di rischio, Single Master Liquidity Conduit, Sistema di overflow, Obbligazioni convertibili forzate. – Cfr. Rapporto mensile della BCE del febbraio 2005, pag. 57 e segg. (presentazione dettagliata; definizioni importanti), Rapporto mensile della Deutsche Bundesbank dell’ottobre 2005, pag. 73 e segg. (presentazione da manuale; molti riferimenti).
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Professore universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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