Olyan pénzügyi származtatott ügylet, amelyben a devizapiacon egy devizaügylet megkötésére és végrehajtására különböző időpontokban kerül sor. – A partnerek megállapodnak abban, hogy egy bizonyos mennyiségű devizát a ma érvényes határidős árfolyamon vásárolnak (eladnak), ami általában egy három hónapos határidős árfolyam. A határidős árfolyam felfelé vagy lefelé eltérhet a napi árfolyamtól. – Ha a határidős árfolyam magasabb, mint a napi árfolyam – amelyet spot árfolyamnak is neveznek -, akkor azt jelentésnek (prémiumnak) nevezik. – Ha a határidős árfolyam a napi árfolyam alatt van, a különbséget diszkontnak nevezzük. – A határidős árfolyam és a napi devizaárfolyam közötti, éves százalékban számított különbség a swap-kamatláb. – Lásd: Bankpiac, deviza határidős ügyletek, Herstatt-kockázat, késleltetés, párhuzamos hitel, sikerességi kamatlábak, swapügylet, kamatkülönbözet. – Vö. a Deutsche Bundesbank 2005. júliusi havi jelentése, 29. o. (alapvető, tankönyvi bemutatás képletekkel és áttekintésekkel).
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/