Se non diversamente definito, il cash pooling è il bilanciamento delle disponibilità di cassa all’interno di un gruppo. A fine giornata, questi vengono trasferiti dai conti delle società del gruppo in un conto comune, un pool (pool: fondo che contiene tutti i soldi nelle casse delle società affiliate al gruppo) presso la direzione del gruppo. Questo pool viene inizialmente utilizzato per coprire le carenze di liquidità delle società del gruppo. La liquidità rimanente viene investita al meglio nel breve termine. – I cash pool di grandi gruppi attivi a livello globale sono consumatori significativi di fondi del mercato monetario e di altre strutture del settore bancario ombra. – Il cash pooling consente un certo grado di indipendenza dalle banche e quindi attenua il rischio di restrizioni nell’accesso al capitale per le singole società del gruppo. – Vedi deterioramento del credito, legato al gruppo, pianificazione finanziaria, liquidità, ottimale, autofinanziamento. – Cfr. Relazione mensile della Deutsche Bundesbank del gennaio 2012, pag. 23 (cash pool come centri finanziari infragruppo; nota 31: cash pool e banche ombra).
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Professore universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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