Secondo il § 10 della legge bancaria tedesca (KWG), il capitale proprio che un istituto deve dimostrare di possedere per far fronte ai propri obblighi nei confronti dei creditori e per garantire i beni affidatigli. Attualmente comprende essenzialmente il capitale versato, i contributi dei soci accomandanti, le riserve aperte, la voce speciale per i rischi bancari generali ai sensi del § 340h HGB e (in misura limitata) anche i prodotti finanziari ibridi. – Come lezione dalla crisi finanziaria seguita alla crisi dei subprime, entro il 2012 le banche dell’UE dovranno detenere la metà dei propri fondi in hard equity (core tier one, common equity), ossia azioni ordinarie e utili non distribuiti. L’altra metà può essere costituita da titoli di Stato (da precisare: solo di debitori pubblici meritevoli di credito), da obbligazioni societarie di prima classe e da obbligazioni garantite come le Pfandbriefe, oltre che da contanti. Tuttavia, poiché anche i titoli di Stato dei membri dell’UEM presentano un rischio molto elevato, anche in questo caso si dovrebbe operare una distinzione in base al merito di credito. – Vedi Basilea III, capitale, capitale duro, adeguatezza patrimoniale, fondi propri, coefficiente patrimoniale, requisito minimo, capitale ibrido, capitale, riserva di conservazione del capitale, coefficiente patrimoniale di base, riserva di liquidità, riserva anticiclica, copertura del rischio, strategia di rincalzo, sostegno, obbligazione convertibile obbligatoria. – Cfr. BaFin Annual Report 2008, pag. 49 (qualità dei fondi propri di base; ammissibilità al riconoscimento da parte delle autorità di vigilanza), BaFin Annual Report 2009, pag. 10, pag. 48 e segg. (nuove linee guida; dettagli sulla composizione), BaFin Annual Report 2010, pag. 125 (la direttiva sull’adeguatezza patrimoniale, che è entrata in vigore, determina l’ammissibilità delle componenti di capitale ibrido per il riconoscimento come fondi propri regolamentari presso gli istituti).
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Professore universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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Passende Formel
Bilanzgleichung
Die grundlegende Gleichheit von Mittelverwendung und Mittelherkunft darstellen.
Variablen: Vermögen Aktiva; Eigenkapital und Fremdkapital Passiva.
Anwendung: Als Grundstruktur jeder Bilanz und doppelten Buchführung.