Forfatteren af en call-option har ikke de nødvendige underliggende aktiver. – I tilfælde af optioner med fysisk levering svarer tabsrisikoen i dette tilfælde til prisforskellen mellem strikeprisen – som køberen af optionen betaler – og den pris, som sælger skal betale for at få det underliggende aktiv. – For kontantafregnede optioner er risikoen for tab forskellen mellem strikeprisen og prisen på det underliggende aktiv. – Da prisen på det underliggende aktiv kan overstige strikeprisen betydeligt, kan tabsrisikoen ved udækkede call-optioner ikke bestemmes og er teoretisk set ubegrænset. Især i forbindelse med amerikanske optioner kan udnyttelsen af dem føre til en meget ugunstig og tabsgivende situation for skribenten. Hvis der også skal foretages fysisk levering, kan det blive ekstremt dyrt eller endog umuligt at skaffe det underliggende produkt. – Se Butterfly Spread, råvareforwardkontrakt.
Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/