A felügyeleti hatóságok meghatározása szerint az ügyfél kérésére vagy a befektetési vállalkozás kezdeményezésére történő személyes ajánlások nyújtása az ügyfélnek egy vagy több pénzügyi eszközzel kapcsolatos ügyletre vonatkozóan. Németországban az ilyen szolgáltatók engedélykötelesek, és a Szövetségi Pénzügyi Felügyeleti Hatóság felügyelete alá tartoznak; értékpapírszolgáltatásnak minősül. – Lásd befektetési ajánlás, befektetési limit, befektetési kockázat, elemzés, technikai, elemző, panaszgyűjtés, blog, tőzsdei levelek, közvetlen bróker, daimonion, székhely eltitkolása, pénzügyi elemzés, pénzügyi elemzési rendelet, pénzügyi tanácsadó, pénzügyi cég, frontrunning, titkos tipp, pénzügyi eszközök adatlapjai, Internetes fórumok, befektetési vállalkozás, újságírói privilégium, díjas tanácsadó, KWG brókerszabályozás, kezelt számla, piaci visszaélésekre vonatkozó irányelv, munkavállalói nyilvántartás, bizonyítékhalmozás, privát banki szolgáltatás, portálszolgáltatás, pump and dump, kockázat-arányosság elve, tehetséghiány, Twitter, fogyasztói panaszok. – Vö. BaFin 2003-as éves jelentés, 34. o. f., A BaFin 2004. évi éves jelentése, 124. o. (hivatkozással a 2004 végén hatályba lépett pénzügyi elemzésről szóló rendeletre és a WpHG 34b. §-ára), a BaFin 2005. évi éves jelentése, 133. o. (a magatartási szabályok bemutatása), a BaFin 2006. évi jelentése, 133. o. (a magatartási szabályok ismertetése), a BaFin 2006. évi jelentése, 1. o. (a BaFin 2005. évi jelentése, 133. o.). 143. o. (az alapok befektetési jegyeinek tanácsadása és közvetítése továbbra is mentesül az engedélyezés alól), BaFin 2007. évi éves jelentése, 107. o. (kiadott tájékoztató), 139. o. f. (új jogi helyzet; engedélykérelmek), BaFin 2010. évi jelentése, 180. o. (a befektetési tanácsadás fokozott ellenőrzése minden ágazatban), BaFin 2011. évi jelentése, 138. o. f.). (a befektetési tanácsadókon kívül a következőkre is szükség van Az értékesítési képviselőknek igazolniuk kell szaktudásukat és megbízhatóságukat; a WpHG munkavállalói bejelentési rendelet [WpHGMaAnzV] 2011 végén lépett hatályba: a munkavállalói nyilvántartást a BaFinhez kell benyújtani), valamint a BaFin vonatkozó éves jelentése, “A bankok, pénzügyi szolgáltatók és pénzforgalmi intézmények felügyelete” című fejezet.
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/