Az értékpapírok (és általában az eszközök) árfolyamának erős változásai ellen való védekezésre irányuló törekvés azáltal, hogy azokat különböző értékpapírokra osztjuk. A különböző portfólióelméletek ilyen diverzifikációt hoznak létre olyan modellekben, amelyek néha nagyon matematizáltak, és szinte mindig kizárják a költségvetési körülményeket. Alapvetően lehetetlen azonban védekezni mindenféle befektetési tárgy (akár világméretű) markáns, piaci szintű árváltozása ellen, mert ezeket az egyidejűség jellemzi. – Lásd: allokáció, befektetési modell, befektetési kockázat, várakozáselmélet, új, pénzügyi tervezés, pénzügyi elmélet, pénzügyi piaci stressz, portfólióoptimalizálás, árváltozások, egyidejű, reziduális kockázat, szisztematikus kockázat, volatilitás. – Vö. A Deutsche Bundesbank 2005. szeptemberi havi jelentése, 62. o. (volatilitás a múltban, különböző áttekintésekkel), az EKB 2012. januári havi jelentése, 20. o. (a bizonytalanságok is befolyásolják a befektetések diverzifikációját; áttekintések; hivatkozások).
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/