Baselin komitean syyskuussa 2010 hyväksymät uudet pankkivalvontasäännöt, jotka koskevat korkeampia pankkien vähimmäispääomavaatimuksia. Uudet säännöt otetaan käyttöön asteittain vuodesta 2012 alkaen tarkasti määritellyn aikataulun mukaisesti vuoden 2019 alkuun asti. – Kun Basel II:n mukaan vain 2 prosenttia oli osoitettava osakkeiden ja voittovarojen koviin komponentteihin, jotka ovat välittömästi vastuussa tappioiden sattuessa, tämä luku nousee 4,6 prosenttiin vuodesta 2015 alkaen. Vuodesta 2013 alkaen tämä vaatimus nousee 3,5 prosenttiin ja vuotta myöhemmin 4 prosenttiin. Vuodesta 2016 alkaen pankkien on alettava rakentaa 2,5 prosentin pääomapuskuria vuoteen 2019 mennessä. Tämäkin voi koostua vain ydinpääomasta. Lisäksi laitosten on otettava käyttöön lisäsyklinen puskuri, joka perustuu kansallisiin erityispiirteisiin ja on varotoimi erittäin voimakkaan luotonannon aikana. Äänettömiä pääomasijoituksia, jotka ovat erityisen tärkeitä saksalaisille pankeille, ei enää tunnusteta osakeyhtiöiden ydinpääomaksi. Säästöpankkien ja osuuspankkien osalta näiden pääomien on täytettävä tietyt vaatimukset. – Yksittäisten valtioiden valvontaviranomaiset voivat antaa näitä standardeja tiukempia säännöksiä; tästä päättivät EU:n valtiovarainministerit toukokuussa 2012. Laitoksen näkökulmasta tämä tarkoittaa, että samaan transaktioon sovelletaan eri säännöksiä maasta riippuen. Kun kyseessä on laina kansainvälisesti toimivalle yritykselle, on siis edullisempaa siirtää rahat maassa A sijaitsevalle tytäryhtiölle, johon sovelletaan alhaisempia säännöksiä, kuin maassa B sijaitsevalle konsernijohdolle. Konsernin sisällä määrä siirretään sitten emoyhtiölle. – On laskettu, että saksalaisten pankkien on kerättävä noin 50 miljardia euroa lisää pääomaa vuoteen 2018 mennessä Basel III:n seurauksena. – Basel III:n mukaan pankkien pääomavaatimus nousee lopulta seitsemään prosenttiin ja systeemipankkien osalta kymmeneen prosenttiin, mutta nämä suhdeluvut viittaavat riskipainotettuihin saamisiin eivätkä kokonaissaamisiin. Jotkin laitokset ylpeilevät Basel III:n mukaisella kymmenen prosentin ydinpääomallaan, mutta niiden oman pääoman osuus taseen loppusummasta on alle kolme prosenttia. Näin ollen kolmen prosentin tappio varoista riittää tekemään pankista maksukyvyttömän. Subprime-kriisiä seuranneessa finanssikriisissä suurten pankkien keskimääräiset tappiot olivat neljä prosenttia varoista. Tämä tukee monien pankkivalvojien (jotka tunnetaan myös nimellä “finanssivalvojat”) vaatimusta lisätä merkittävästi laitosten pääomavaatimuksia. Loppujen lopuksi paras tapa säännellä rahoitusmarkkinoita on jättää vastuu kokonaan pankeille. – Ks. varojen vähentäminen, sijoitusvastuu, pankkivalvonta, eurooppalainen, omavaraisuusaste, kaupankäynnin julkistaminen, velkaantumisaste, pääomapuskuri, vastasyklinen, vähimmäislikviditeettisuhde, moraalikato, sääntelykehys, yhtenäinen, sääntelypaine, rakenteellinen likviditeettisuhde, tappionsietokyky, ennakkovaikutus, pakotettu vaihtovelkakirjalaina. – Vrt. Deutsche Bundesbankin kuukausiraportti syyskuulta 2010, s. 8 f. (yleiskatsaus uusiin säännöksiin; aikataulu 2013-2019), s. 69 ff. (julkistamisvaatimukset; s. 78: julkistamisvaatimuksia koskevat suuntaviivat; s. 80: yleiskatsaus), BaFinin vuosikertomus 2010, s. S 54 ff. (yksityiskohtainen ja selkeä esitys uusista standardeista), rahoitusvakausraportti 2010, s. 112 f. (ennuste Basel II:n vaikutuksista saksalaisiin pankkeihin vuoteen 2016 asti), Deutsche Bundesbankin vuosikertomus 2011, s. 95 (vaikutustutkimus; RWA-aloite), BaFinin vuosikertomus 2011, s. 63 ja sitä seuraavat (täytäntöönpanotoimet; aikataulu), EKP:n helmikuun 2012 kuukausiraportti, s. 28 ja sitä seuraavat (pankkien taakan laajuus Basel III:n seurauksena), rahoitusvakausraportti 2012, s. 90 ja sitä seuraavat (lainojen vastasyklinen pääomapuskuri), EKP:n huhtikuun 2013 kuukausiraportti, s. 63 ja sitä seuraavat (täytäntöönpanotoimet; aikataulu). 83 ff. (Basel II:n likviditeettisäännöt rahapolitiikan yhteydessä; monia tärkeitä selityksiä; yleiskatsauksia), Deutsche Bundesbankin kuukausiraportti kesäkuulta 2013, s. 57 ff. (täytäntöönpano-ongelmat; hyvin monia yksityiskohtia yksityiskohtaisesti selostettu).
Huomio: Taloudellinen tietosanakirja on tekijänoikeussuojattu, ja sitä saa käyttää vain yksityisiin tarkoituksiin ilman nimenomaista lupaa!
Yliopiston professori Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professori Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Sähköpostiosoite: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/