V polovině září 2008 se investiční banka Lehman Brothers se sídlem v New Yorku dostala do platební neschopnosti. Vláda USA odmítla bance pomoci. Důvodem, proč vláda odmítla bance pomoci, byla pravděpodobně skutečnost, že Lehman Brothers byla v průběhu let opakovaně pokutována a napomínána za porušení burzovních a účetních pravidel, z nichž některá vedla k vysokým pokutám. Žádná jiná banka v USA nebyla předmětem tolika řízení ze strany orgánu dohledu; žádná jiná společnost neměla tak hustý spis s tak závažnými pochybeními jako Lehman Brothers. Zlomyslné jazyky obviňovaly tehdejšího ministra financí USA Henryho Paulsona, bývalého šéfa Goldman Sachs, že své bývalé firmě prokázal službu, a proto nechal padnout předního konkurenta. – Pád banky Lehman Brothers je považován za přechod hypoteční krize v globální finanční krizi, protože tato instituce byla mezinárodně zakořeněná na všech finančních trzích a její krach vyvolal šokovou vlnu. – V době krachu na podzim 2008 měla Lehman Germany pobočku ve Frankfurtu nad Mohanem s přibližně 150 zaměstnanci a celkovými aktivy ve výši 16,2 miliardy EUR v roce 2007, což zhruba odpovídalo aktivům Frankfurter Sparkasse. – Z hlediska dohledu odhalil kolaps některé závažné nedostatky. Přestože Lehman Brothers působila v Londýně jako nezávislý právní subjekt a podléhala přímému dohledu FSA, měl britský regulátor svázané ruce, když londýnská pobočka Lehman Brothers převedla miliardy do centrály v New Yorku. FSA byl rovněž shledán bezmocným tváří v tvář rozhodnutí USA akceptovat krach banky Lehman Brothers, ačkoli toto rozhodnutí mělo vážné důsledky pro Londýn jako finanční centrum a pro stabilitu britského finančního systému. – ECB zůstala jako zástava Lehmanova kolaterálu, který měl v roce 2008 hodnotu 5,7 miliardy eur. V následujících letech byla většina této zástavy prodána kupcům do celého světa. – Viz dohled, globální, bankrot Bear Stearns, krach, rozhodování případ od případu, specializovaný bankovní systém, ručitelská odpovědnost, Gibratovo pravidlo, Gigabanka, G-Sifi, záchrana Hypo Real Estate, megamánie, moratorium, spěch s odchodem, šoková vlna, dluhová bomba, jediný hlavní likviditní kanál, povinné konvertibilní dluhopisy, zásada too big to fail, zásada subsidiarity, oddělený bankovní systém, stížnosti spotřebitelů, důvěra. – Srov. výroční zprávu BaFin za rok 2008, s. 41 (CESR Observatory on the Lehman bankruptcy), s. 120 (přehled obtíží vedoucích k řešení krize), s. 141 (stížnosti klientů týkající se Lehmanových certifikátů), výroční zprávu BaFin za rok 2009, s. 163 f. (zvláštní audity BaFin týkající se Lehmanových certifikátů), zprávu o finanční stabilitě za rok 2012, s. 98 (přetrvávající nebezpečí plynoucí z pádu globálně propojených institucí).
Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/