Istilah yang menjadi dikenal secara umum selama krisis subprime untuk sebuah institusi yang – memiliki ukuran tertentu, – terjalin ke dalam pasar keuangan di seluruh dunia, dan – hampir mustahil untuk digantikan. Jika bank semacam itu menjadi bangkrut, ini memiliki efek yang luas pada sistem keuangan global secara keseluruhan. Hal ini ditunjukkan pada pertengahan September 2008 ketika bank Amerika Utara Lehman Brothers runtuh dan krisis subprime berubah menjadi krisis keuangan global. – Hingga saat ini, masih ada kekurangan prosedur yang diterima secara umum tentang bagaimana mengukur risiko sistemik secara tepat untuk masing-masing lembaga. Namun demikian, tidak perlu dipersoalkan bahwa – secara global bercabang – bank-bank besar, setidaknya di masa lalu, lebih terekspos pada risiko sistemik daripada, misalnya, bank tabungan yang dibiayai deposito atau Volksbank. Oleh karena itu, otoritas pengawas menuntut agar lembaga-lembaga ini juga harus memiliki lebih banyak modal ekuitas atau diizinkan untuk mengambil lebih sedikit utang. – Pada prinsipnya, harus dihindari bahwa lembaga-lembaga secara sadar berjuang untuk ukuran dan jaringan, kemudian mengambil risiko tinggi dengan kesadaran “terlalu terhubung untuk gagal” dan bergantung pada bail-out negara jika terjadi kegagalan. Faktanya, bagaimanapun juga, para kreditor bank sistemik (Sifi) tahu bahwa mereka secara tidak langsung dijamin oleh negara. Hal ini bertindak seperti subsidi, bisa dikatakan demikian. Ini menetapkan insentif yang salah dan menyebabkan distorsi yang kuat di sektor keuangan. – Bank sistemik, pada bagiannya, mampu membiayai kembali dirinya sendiri dengan lebih murah di pasar modal berkat jaminan negara yang melekat secara tak terucapkan, dan dengan demikian, memiliki biaya bunga yang lebih rendah dibandingkan dengan pesaing. Hal ini pada gilirannya dapat diterjemahkan menjadi miliaran euro setiap tahun hanya untuk satu Sifi. – Lihat resolvabilitas, bail-out, bank, sistemik nasional, ukuran operasi bank, optimal, pengawasan perbankan, eropa, lembaga keuangan, global, pasar keuangan- Saling ketergantungan, stabilitas keuangan, bank besar, ukuran kepercayaan, G-Sifi, teorema uang-penting, moral hazard, obligasi wajib konversi, manajemen restrukturisasi, hukum perisai risiko, bauran peran, perbankan, bom utang, oligopoli Sifi, dana stabilitas, Eropa, relevansi sistemik, prinsip terlalu besar untuk gagal, perusahaan asuransi, penting secara sistemik…. – Cf. Laporan Tahunan BaFin 2011, hlm. 50 ff (laporan terperinci tentang upaya internasional untuk mengidentifikasi dan mengatur sifis), Laporan Stabilitas Keuangan 2012, hlm. 98 (bahaya yang terus berlanjut dari runtuhnya lembaga-lembaga yang saling terhubung secara global), Laporan Tahunan Deutsche Bundesbank 2012, hlm. 95 ff. (kerangka kerja untuk menangani sifis), Laporan Tahunan ECB 2012, hlm. 133 (kerangka kerja; isu-isu identifikasi; tingkat relevansi [bucket]), Laporan Tahunan BaFin 2012, hal. 9 dst. (prinsip-prinsip untuk menangani bank sistemik), hal. 45 dst. (pengawasan yang lebih berkelanjutan), Laporan Tahunan BaFin 2013, hal. 27 dst. (isu-isu definisi), hal. 75 dst. (prinsip-prinsip kerangka kerja risk appetite yang efektif harus membatasi pengambilan risiko yang berlebihan).
Perhatian: Ensiklopedi keuangan dilindungi oleh hak cipta dan hanya boleh digunakan untuk tujuan pribadi tanpa persetujuan tertulis!
Profesor Universitas Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Alamat email: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/