Zakonito ustanovljene in pravno neoporečne družbe, ki sicer niso banke, vendar stalno ali celo občasno izvajajo tradicionalne finančne transakcije, značilne za banke – predvsem z zbiranjem sredstev in njihovim dodeljevanjem v obliki posojil – ali jih usmerjajo v podjetja, ki jim grozi insolventnost, in tako opravljajo kreditno posredništvo, tj. sodelujejo pri dodeljevanju posojil. – Takšna podjetja so predvsem hedge skladi, skladi zasebnega kapitala, supi in strukturirani naložbeni nosilci. V ZDA sta v tem smislu v bančni sektor v senci uvrščena tudi javna hipotekarna posojilodajalca Federal National Mortgage Association (FNMA, običajno imenovana “Fannie Mae”) in Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC, običajno imenovana “Freddie Mac”). V krizi hipotekarnih posojil je postalo jasno, da ta podjetja zaradi svoje povezanosti s sistemsko pomembnimi institucijami predstavljajo velik dejavnik tveganja za svetovni finančni sistem. – Vendar pa je pogosto kriminaliziranje in demoniziranje bank v senci v opredeljenem smislu neutemeljeno. Za vse vpletene strani je lahko koristno, če določenih transakcij ne izvajajo banke, temveč specializirana podjetja, ki lahko tudi bolje obvladujejo s tem povezana tveganja. – Ker pa, kot je pokazala finančna kriza, banke v senci po tej opredelitvi zlahka predstavljajo sistemska tveganja, je povsem razumno, da jih nadzorni organi spremljajo. – Ocenjuje se, da se je svetovni bančni trg v senci povečal s 45 bilijonov USD leta 2002 na 74 bilijonov USD leta 2013. – Zunajbilančni konduiti, namenske družbe, strukturirane investicijske družbe in namenske družbe. V številnih primerih so ustanovljene, da bi se izognile nezakonitim regulativnim zahtevam, zlasti v zvezi s kapitalsko ustreznostjo. Pri tem se je zunaj vidnega polja nadzornih organov ustvarila izredno visoka raven tveganja, ki se je v celoti pokazala šele v času finančne krize, ki je sledila krizi hipotekarnih posojil. Številne banke so bile zdaj nenadoma prisiljene Banka je bila zaradi ugleda prisiljena prevzeti tveganja, ki jih je prej prenesla v zunanje izvajanje, v svojo bilanco stanja. To je znatno prispevalo k poslabšanju njihove lastniške osnove in zaostritvi njihovega likvidnostnega položaja. Zato so se ministri in guvernerji centralnih bank skupine G20 odločili, da bodo za ta podjetja do konca leta 2011 uvedli okvir Basel II. – Poleg institucij z licenco, ki jih nadzorujejo nadzorni organi, obstajajo tudi podjetja, ki izvajajo nedovoljene, nezakonite denarne transakcije vseh vrst. V Nemčiji je razširjena skupina takšnih podjetij. Depozite pogosto vplačajo tu živeči ljudje tujega porekla. Po ugotovitvah Zveznega organa za finančni nadzor se bančni sektor v senci v tem smislu pogosto uporablja tudi za pranje denarja. Poleg tega je ta črni trg tudi idealno središče za pretovarjanje ponarejenih in ponarejenih vrednostnih papirjev ter ponarejenih kartic. – Delež goljufivih dejavnosti ponudnikov storitev na tem področju je izjemno visok, vendar je zadovoljiv pregon zaradi različnih razlogov skorajda brezupen. Omogočitelji zato ponujajo iskanje oseb (angelov maščevalcev), ki bodo vsaj delno povrnili izgubljeni denar. – Komisija EU je marca 2012 predstavila zeleno knjigo o bančništvu v senci. Bančni sektor v senci opredeljuje kot “sistem kreditnega posredništva, ki vključuje podjetja in dejavnosti zunaj rednega bančnega sistema” in ga podrobneje navaja. – Glej naslovno preslepitev, paradoks bančne ureditve, slepi pool, cash pooling, daimonion, parna soba, prikrivanje domicila, konfiskacija, finančni sup, finančni sistem, podjetniški posrednik, tajni nasvet, posrednik za prenos denarja, bančni geto, učinek zamer, kraja identitete, mednarodna poslovna družba, internetne ponudbe, havala, države z visokim tveganjem, kapitalski trg, siva, Nebančni, nominirani, Obristen-Darlehn, offshore finančni centri, vzporedno bančništvo, posojila med vrstniki, angeli maščevalci, regulativna arbitraža, regulativni pritisk, storitve nakazil, lovljenje donosa, ureditev bančništva v senci, podzemno bančništvo, otipljivost, kotni posrednik, dvaindvajset kreditov. – Glej Letno poročilo BaFin za leto 2003, str. 71 in naslednje, Letno poročilo BaFin za leto 2004, str. 83 in naslednje, ter ustrezno letno poročilo BaFin (oddelek “Obveznost licenciranja in pregon nedovoljenih poslov”), Poročilo o finančni stabilnosti 2010, str. 127 (visoka tveganja izhajajo iz produktov s finančnim vzvodom, ponujenih v bančnem sektorju v senci), Poročilo o finančni stabilnosti 2011, str. 74 (nadzor in predpisi; priporočila Odbora za finančno stabilnost), Letno poročilo BaFin 2011, str. 56 in naslednje (vprašanja opredelitve; mednarodna regulativna prizadevanja), Poročilo o finančni stabilnosti 2012, str. 67 in naslednje (podrobna predstavitev bančnega sektorja v senci; številni pregledi; navedbe literature); str. 75 in naslednje (tuje banke v senci so deloma poslovne enote, ki so jih ustanovile nemške institucije v tujini; tveganja). Mesečno poročilo ECB za februar 2013, str. 99 in naslednje (o spremljanju bančnega sektorja v senci; vprašanja razmejitve; vloga Odbora za finančno stabilnost; številni pregledi); Letno poročilo BaFin 2012, str. 13 in naslednje (regulativna prizadevanja na mednarodni ravni), str. 51 in naslednje (naštevanje regulativnih ukrepov); Mesečno poročilo Deutsche Bundesbank za marec 2014, str. 15 in naslednje (podrobna predstavitev; pregledi; reference).
Pozor: Finančna enciklopedija je zaščitena z avtorskimi pravicami in se lahko brez izrecnega soglasja uporablja le v zasebne namene! Univerzitetni profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-naslov: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/