Seoses 2007. aasta subprime-kriisiga tekkis nõue, et pangad peavad oma bilansis kajastama nende asutatud eriotstarbelised üksused, sealhulgas vajalikud väärtuse korrigeerimised. – Kuni selle ajani ei olnud see puhta hääleõiguse kriteeriumi kohaselt isegi IFRSi ja US GAAPi kohaselt kohustuslik, kui laenu algataja oli andnud krediidikõlblikkuse suurendamiseks tagasivõtmatuid laenukohustusi. Otsustav oli ainult hääletuskontrolli reegel. Seega ei olnud kohustust konsolideerida, kui puudus häälteenamus. – Kui aga raskustes olev eriotstarbeline rahastamisvahend (subprime-kriisi tagajärjel oli väärtpaberistatud väärtpaberite müük takerdunud ja eriotstarbelised rahastamisvahendid sattusid likviidsuse kitsaskohtadesse) kasutas neid vahendeid, läksid riskid tagasi laenu algataja kanda, mistõttu paljud asutused sattusid hätta. – Vahepeal eeldatakse, et aruandev äriühing peab konsolideerima oma eriotstarbelised äriühingud. Ta ei tohi sellega seotud riske nimetada ainult bilansivälise äritegevusena “bilansi nulli”, s.t varjatud lisades, juhtimisaruandes, juhtkonna kommentaarides või mujal. See kehtib vähemalt siis, kui konduktori nõuded algataja suhtes võivad alati mingil viisil tekkida (riski ja tasu reegel). – Vt puuduv kapitalism, tegevuse ümberpaigutamine, bilansiline, varaga tagatud väärtpaberid, bilansiväline, tagasivõtmisklausel, CLO fondid, Conduit Company, Single Originator Securitisation, First Loss Tranche, likvideerimine, toksilised väärtpaberid, konsolideerimine, Mezzanine Tranche Mitte midagi, bilansiline, algselt jaotamisele suunatud strateegia, algataja, eluasemehüpoteegiga tagatud väärtpaberid, tagasivõtmine, ennetähtaegne, ühtne likviidsuskontor, hääleõiguse kriteerium, toetus, vaikimisi, väärtpaberistamise väärtpaberite säilitamine, väärtpaberistamise struktuur.
Tähelepanu: Finantsentsüklopeedia on kaitstud autoriõigusega ja seda võib kasutada ainult isiklikel eesmärkidel ilma selgesõnalise nõusolekuta!
Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posti aadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/