Egy tőkealapkezelő társaság által létrehozott és kezelt speciális alap, amelyben – részvények – és kötvények – és esetleg egyéb értékpapírok egyaránt szerepelnek. Az alap alapszabálya általában az egyes értékpapírtípusokra vonatkozó felső korlátokat határozza meg. Az alapkezelő azonban a piaci viszonyoktól függően általában szabadon átcsoportosíthatja az alapot e korlátokon belül. – Lásd a kiegyensúlyozott alapot. – Lásd a Deutsche Bundesbank 2013. januári havi jelentését, 17. o. (a kiegyensúlyozott alapokra jellemző a pénzbeáramlásuk alacsony volatilitása). – A Bundesbank havi statisztikai melléklete, a “Capital Market Statistics” (Tőkepiaci statisztikák) szintén tartalmaz adatokat a forgalomban lévő hazai vegyes alapok számáról és vagyonáról, különböző szempontok szerinti bontásban; lásd a magyarázó lábjegyzetet. Alap, zártvégű alap: Egy olyan tőkealapkezelő társaság speciális eszközei, amely pontosan meghatározott számú befektetési jegyet bocsát ki állandó jelleggel. Az alapkezelő nem köteles a kibocsátott jegyeket a befektetésijegy-tulajdonos kérésére visszaváltani. A befektetési jegy tulajdonosának csak a nyílt piacon van lehetősége eladni a befektetési jegyet, ahol az árat a kereslet és a kínálat határozza meg, és jelentős veszteséget kell elkönyvelnie. – Ezzel szemben egy nyílt végű alap alapkezelője bármikor kibocsáthat és visszaválthat befektetési jegyeket. – Lásd Befektetési eszközök, Tőkebefektetési kódex, Ingatlanbefektetési tröszt, Visszaváltási zárlat. – Vö. a BaFin 2012. évi éves jelentése, 170. o. (a KAGB a zártvégű alapokat folyamatos felügyelet alá vonja), a BaFin 2013. évi éves jelentése, 178. o. (prospektustörvény).
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/