Alapelv, amely a lejáratok összehangolását követeli meg egyrészt a – tőkebevonás és -törlesztés, másrészt – a tőkehasználat között. Más szóval, a tőkét nem lehet a vonatkozó tőkeátruházási időszaknál hosszabb ideig lekötni az eszközökben. – Lásd: egyenlegjelentés, banki szabály, arany, készpénzkezelés, pénzügyi tervezés, likviditás, optimális, likviditási kockázat, megfeleltetés, előszámlázási kikötés, korai visszafizetés, alullikviditás, előtörlesztési kockázat, előtörlesztési kártalanítás. Szövetségi kincstári finanszírozási papírok: Németországban a szövetségi kormány állandó kibocsátásai, amelyek – körülbelül tizenkét-huszonnégy hónapos futamidővel – a lejárati sáv rövid végét fedik le; bárki megvásárolhatja őket. Kibocsátásuk – diszkont értékpapírként történik; kibocsátásukkor a névértéket a mindenkori értékesítési kamattal diszkontálják. – A diszkontált kibocsátási összeg és a visszafizetett névérték közötti különbség tehát a kamatbevételt jelenti. A befektetés hozama mindig magasabb, mint az eladási kamatláb, mivel a névértékhez képest csökkentett tőkebefektetés miatt. – A finanszírozási kincstárjegyeket rövid lejáratuk miatt nem vezetik be a tőzsdei kereskedésbe. Nem lehet őket idő előtt visszaváltani. – Lásd diszkontálás, diszkontpapír.
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/