Az a nézet, hogy a tőzsdei árak alapvetően kiszámíthatatlanok a múltbeli teljesítmény alapján. Így szemben áll az úgynevezett chartisták álláspontjával, akik sokféleképpen próbálják a múltból igazolni egy pénzügyi termék általában és egy részvény különösen jövőbeli árfolyamának alakulására vonatkozó kijelentéseket. – Azt, hogy a véletlen séta hipotézise helyes-e, és ha igen, milyen mértékben, a mai napig számtalan elméleti és empirikus tanulmányban vitatják meg. Egyes ellenkező állításokkal ellentétben azonban nem lehet egyértelműen bizonyítható következtetést levonni belőle. – Lásd elemzés, technikai, diagramok, várakozások, hisztogram, leképezés, sziderizmus, oszlopdiagram, technikus.
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/