Matematikai egyenletek, amelyek a pénzügyi piacokon, különösen az opciós üzletágban a kockázatok kiszámítására irányulnak. Mivel a külső sokkok miatt mindig lesz egy maradék kockázat, a bizonytalanság maradványa megmarad, ami vészhelyzetben minden számítás összeomlását okozza. – Ez nagyon világosan megmutatkozott 1998-ban a Long-Term Capital Management (LTCM), egy vezető pénzügyi matematikusok által tanácsolt fedezeti alap összeomlásával, amelyet ebben az esetben az orosz adósságmoratórium és annak dominóhatása siklatott ki. Az LTCM-et csak 1993-ban alapították, és soha nem volt több mint 190 alkalmazottja. De a 2,1 milliárd dolláros nyereség 1996-ban már magasabb volt, mint a világ számos nagyvállalatáé. Az összeomlás előtt az LTCM 140 milliárd dollárnyi eszközzel rendelkezett, és a befektetőknek negyven százalékos (!!!) hozamot ígértek minimális kockázat mellett. Mindössze öt hét alatt semmi sem maradt mindebből. – A 2001. szeptember 11-én a New York-i World Trade Center ellen elkövetett iszlamista támadás után a legtöbb vonatkozó számítást is elvetették. – Lásd: Befektetési modell, viselkedési pénzügyek, értékelhetőség, Daimonion, Fibonacci-sorozat, pénzügyi mérnöki tevékenység, pénzügyi piacelemzés, pénzügyi matematika, pénzügyi pszichológia, Modigliani-Miller-tétel, tényszerű tervezés, sokkok, strukturális sokkok, Sell-in-May-effektus, kaszinó-tan, teoretikusok.
Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/