Aktier som har haft en över genomsnittlig resultatökning under tidigare perioder kommer att fortsätta att prestera bättre än aktier som har lidit förluster. Statistiskt sett verkar momentumtesen vara bevisbar. Det finns flera möjliga förklaringar till detta fenomen. I grund och botten är det troligen en överreaktion (övertroende) från marknadsaktörernas sida. – Se momentum, självförtroende, hypertrofi av självförtroende. – Jfr Deutsche Bundesbanks månadsrapport från september 2014, s. 29 ff (detaljerad presentation, många hänvisningar).
Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/