I allmänhet exponering för negativa influenser från marknaden – på alla ekonomiska beslut (exponering för ogynnsamma trender som produktpriser, räntor, växelkurser, råvarupriser eller aktiekurser) och – på investeringsbeslut i synnerhet (i varierande grad påverkar marknadsrisken alla värdepapper), som inte kan elimineras genom lämplig portföljutformning (marknadsrisken representerar den del av risken som inte kan elimineras även om man drar nytta av diversifiering). – Risk på grund av att värdet på säkerheten kan förändras under en kredittransaktions löptid. – Marknadsrisker delas vanligen in i – valuta-, – råvarupris-, – kreditspread-, – volatilitets-, – ränte- och – aktiekursrisker, varvid man inom de två sistnämnda också skiljer mellan säkerhetsspecifika och allmänna marknadsrisker. Medan de värdepappersspecifika riskerna kvantifierar förlustpotentialen från prisförändringar som kan hänföras till emittentens kreditvärdighet, mäter de allmänna riskerna värdet i riskzonen från de systematiska riskerna. – I stresstestet av banksystemet delas riskerna för en förändring av marknadsvärdet på grund av förändringar i marknadspriserna oftast in i ränterisk, aktiekursrisk, växelkursrisk och volatilitetsrisk. – I indikatorerna för finansiell sundhet definieras känslighet för marknadsrisker som förhållandet mellan öppna valutapositioner och lagstadgat kapital. – Se härdsmältningsrisk, spridningseffekter, CAMELS, vinstsvaghet, korrelationsrisk, allmänt, likviditetskrisplan, marginaltäckning, marknadslikviditet, stresstest för marknadsrisker, marknadstransparens, prisrisk, risk, systematisk, solvenstillsyn. – Jfr ECB:s månadsrapport från april 2001, s. 58, ECB:s månadsrapport från maj 2001, s. 68 ff, BaFin Annual Report 2002, s. 72 ff, Deutsche Bundesbank Monthly Report från december 2003, s. 58 ff, Månadsrapport från tyska Bundesbank i september 2005, s. 62 ff. (stressfaktorer och stressindikatorer), årsrapport 2005 från BaFin, s. 117 f. (riskmodeller för banker), månadsrapport från tyska Bundesbank i december 2005, s. 85 f. (nya kapitaltäckningskrav), årsrapport 2006 från BaFin, s. 70 (BaFin:s tillämpningsbaserade undersökningar), årsrapport 2009 från BaFin, s. 70 (nya kapitaltäckningskrav). 103 (om bedömningen av marknadsrisker i försäkringsföretagens riskrapporter), BaFin Annual Report 2010, s. 165 (ökade krav på interna modeller för marknadsrisker), Financial Stability Report 2011, s. 43 f. (marknadsrisker ökar med ökande volatilitet; översikter), Financial Stability Report 2012, s. 39 (tyska institutioners marknadsrisker sedan finanskrisens början).
Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/