Na splošno gre za načrtno izkoriščanje tržnih nepopolnosti pri določanju cen sredstev, zlasti lastniških vrednostnih papirjev. – Pri hedge skladih je to strategija, pri kateri se – po mnenju upraviteljev – kupujejo podcenjene delnice (trguje se z njimi pod njihovo realno vrednostjo, čeprav je določitev “realne” vrednosti vedno problematična) (dolga strategija) in (v nasprotju z običajnim delniškim skladom) hkrati prodajajo precenjene delnice (kratka strategija). O parnem trgovanju govorimo tudi, če se kupi domnevno podcenjena pozicija in se v enakem obsegu proda na kratko pozicija istega razreda, za katero se zdi, da je precenjena. – Če ima upravitelj hedge sklada preveliko pozicijo na nakupni strani, se to imenuje dolga pristranskost; če ima preveliko pozicijo na prodajni strani, se to imenuje kratka pristranskost. – Glej strategije hedge skladov, indeksno arbitražo, vlagatelje vrednosti, upravljanje vrednosti.
Pozor: Finančna enciklopedija je zaščitena z avtorskimi pravicami in se lahko brez izrecnega soglasja uporablja le v zasebne namene! Univerzitetni profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-naslov: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/