În general, externalizarea activităților de afaceri din domenii supuse supravegherii către agenți care nu fac obiectul supravegherii (inginerie financiară menită să eludeze reglementările). – Transferul tranzacțiilor supravegheate – de pe piața internă către sucursale proprii din țări cu o supraveghere mai puțin strictă, inclusiv în cadrul UE, sau – către zone ale pieței financiare globale care nu fac obiectul unei supravegheri stricte, cum ar fi, în principal, fondurile speculative interne, fondurile de capital privat, fondurile de piață monetară, fondurile vulturilor și societățile de tranzacționare. La începutul anului 2011, se estima că acest sector bancar paralel din SUA era cu un sfert mai mare decât sistemul bancar convențional. În general, cu cât reglementarea este mai strictă, cu atât sunt mai puternice stimulentele pentru arbitrajul de reglementare. – Transferul riscurilor de credit de la bănci către fondurile de pensii, fondurile speculative și societățile de asigurări, precum și, sub formă securizată, către vehicule cu scop special. Acest lucru face, de obicei, foarte dificilă evaluarea bilanțurilor externalizatorilor, așa cum s-a demonstrat în cazul scandalului Enron de la sfârșitul anului 2001 în SUA și, ocazional, în cazul crizei subprime din 2007. – În prezent, este de necontestat faptul că tranzacțiile bancare trebuie să fie supuse acelorași reglementări peste tot, indiferent de locul în care se desfășoară; “ceva care arată ca o bancă și acționează ca o bancă ar trebui să fie tratat ca o bancă”, după cum spune principiul de aici. – A se vedea agregarea, scandalul Anderson, evitarea supravegherii, externalizarea, mania comitetelor, paradoxul reglementării bancare, guvernanța corporativă, aplicarea legii, inginerie financiară, investitor financiar, armonizare, bancă administrată, manipulare a pieței, transfrontalier, externalizare, alinierea legilor, egalitate de reglementare, sistemul bancar paralel, legea Sarbanes-Oxley, camuflarea pierderilor, preempțiune, bancă zombi, vehicule cu scop special. – A se vedea Raportul lunar al BCE din mai 2005, p. 93 și următoarele, Raportul anual BaFin 2009, p. 149 (alinierea internațională reduce arbitrajul de reglementare; importanța colegiilor) și Raportul anual BaFin respectiv.
Atenție: Enciclopedia financiară este protejată prin drepturi de autor și poate fi utilizată numai în scopuri private, fără acordul expres al autorului!
Profesor universitar Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorul Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adresa de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/