În legătură cu tranzacțiile cu opțiuni, obligația vânzătorului unei opțiuni de a depune la banca sa, pe întreaga durată, fie numărul corespunzător de active suport, fie alte garanții. În cazul în care acoperirea marjei se dovedește a fi insuficientă din cauza unor modificări ale prețului pieței, banca poate solicita garanții suplimentare (apel în marjă). – Valoarea marjei necesare pentru contractele futures are un impact direct asupra lichidității pieței. Într-adevăr, plățile în marjă reduse înseamnă cerințe de capital mai mici pentru a intra și a menține o poziție futures. – În perioadele de volatilitate semnificativă, există riscul ca investitorii să nu poată plăti o marjă de variație foarte mare corespunzătoare. Aceștia sunt – forțați să renunțe la pozițiile lor futures, – oferta de pe piață crește, iar – prețurile pot scădea brusc, ceea ce – poate declanșa o prăbușire. – A se vedea marjă inițială, decontare în numerar, depozit în numerar, comision Brady, piețe futures, teoria efectului de levier, marjă, apel în marjă, prag de marjă, acord de marjă.
Atenție: Enciclopedia financiară este protejată prin drepturi de autor și poate fi utilizată numai în scopuri private, fără acordul expres al autorului!
Profesor universitar Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorul Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adresa de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/