Bank udziela klientowi instrumentu, którym klient może bezwarunkowo dysponować w dowolnym momencie. – Takie zobowiązanie banku skutkuje zwiększeniem zdolności kredytowej (enhancement of soundness) i jest podobne do gwarancji. – W trakcie kryzysu na rynku kredytów hipotecznych o obniżonej wiarygodności wiele spółek celowych musiało skorzystać z instrumentów przyznanych im przez inicjatora, tj. w pełni wykorzystać kwotę pożyczki, aby móc kontynuować obsługę wyemitowanych sekurytyzowanych papierów wartościowych lub zachować wypłacalność wobec pożyczających osób trzecich. Spowodowało to, że niektóre banki, z których pochodzą, znalazły się na skraju niewypłacalności. – Co jednak dziwne, takie zobowiązania kredytowe o randze gwarancyjnej (zgodnie z MSR 37.23) musiały być wykazywane w bilansie jako rezerwy tylko wtedy, gdy istniało przytłaczające prawdopodobieństwo ich wykorzystania. Ponieważ jednak do czasu kryzysu subprime instrumenty inicjatora nie były prawie w ogóle wykorzystywane przez jednostkę specjalnego przeznaczenia, zobowiązania kredytowe zniknęły w tzw. “nicości bilansowej” (nie były wykazywane w bilansie): były jedynie odnotowywane w notach dodatkowych lub ujawnieniach w sprawozdaniach zarządu. – Ze względu na swój charakter nieodwołalne zobowiązanie do udzielenia pożyczki jest niewątpliwie instrumentem finansowym (umową powodującą powstanie składnika aktywów finansowych u jednej strony i zobowiązania finansowego u drugiej strony). – Zob. działalność pozabilansowa, gwarancja, postulat back-to-originator, wzmocnienie kredytu, poręczenie, gwarancja, działalność gwarancyjna, jakość kredytu, list żelazny, Klauzula retransferowa, Spłata, przedterminowa, Wsparcie, dorozumiane, Zatrzymanie papierów wartościowych w ramach sekurytyzacji, Konsolidacja podmiotów specjalnego przeznaczenia.
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/