Toezichthoudende autoriteit die na jaren touwtrekken in de nasleep van de subprimecrisis is opgericht voor de eurozone als geheel en voor EU-leden die willen deelnemen. – Vanaf medio 2014 zal de ECB toezicht houden op de belangrijkste banken in de eurozone en de andere deelnemende EU-lidstaten. Aanvankelijk zullen er 128 instellingen zijn, maar samen zullen zij ongeveer 85% van het gecombineerde balanstotaal van alle banken vertegenwoordigen. De toezichthouders van de ECB zullen risicovolle effecten ter waarde van ongeveer 3,7 biljoen euro moeten onderzoeken; gemiddeld zullen zij 1 245 kredietdossiers per bank moeten onderzoeken en evalueren. De ongeveer 4.000 minder belangrijke banken zullen over het algemeen onder rechtstreeks toezicht van de nationale autoriteiten blijven. De ECB zal echter ook hier toezien op de juiste toepassing van het gemeenschappelijk toezichtmechanisme. Dit geschiedt door de bindende opstelling van een handboek voor toezicht. In dit handboek wordt precies aangegeven hoe de nationale toezichthoudende instanties hun taken moeten uitvoeren. – De scheiding tussen monetair beleid en financieel toezicht wordt gewaarborgd door een nieuw comité binnen de ECB, alsook door een procedure voor het regelen van eventuele belangenconflicten met de Raad van Bestuur van de ECB. De ECB zal aldus verantwoordelijk zijn voor bijna het gehele gebied van het microprudentieel toezicht. De ECB zal onder meer nagaan of aan de kapitaalvereisten wordt voldaan en of het kapitaal toereikend is in verhouding tot het risicoprofiel van een kredietinstelling. Daarnaast zal de ECB toezien op de naleving van de bepalingen inzake de hefboomratio en de liquiditeitsdekkingsratio, kapitaalbuffers vaststellen en in een vroeg stadium interveniëren in coördinatie met de afwikkelingsautoriteiten indien een bank niet aan de voorgeschreven kapitaalratio voldoet of dreigt te gaan voldoen. De ECB zal in de toekomst ook een beslissende rol spelen bij het verlenen van toestemming om bankactiviteiten uit te oefenen en bij het onderzoek van gekwalificeerde deelnemingen. – Voorts zal de ECB, in het geval van grensoverschrijdende bijkantoren of diensten tussen deelnemende en niet-deelnemende Lid-Staten, de taken van de bevoegde autoriteit van respectievelijk de Lid-Staat van herkomst en de Lid-Staat van ontvangst vervullen. – Maatregelen tegen het witwassen van geld en de financiering van terrorisme, en met name op het gebied van consumentenbescherming, blijven onder de verantwoordelijkheid van de nationale autoriteiten en de Europese Bankautoriteit vallen. – Binnen het GTM zijn de verantwoordelijkheden verdeeld tussen de ECB en de nationale toezichthouders naargelang de instelling als “significant” of “minder significant” wordt beschouwd. Het rechtstreekse toezicht van de ECB is in beginsel beperkt tot de belangrijke instellingen. De nationale toezichthoudende autoriteiten ondersteunen de ECB bij de uitvoering van deze taak, bijvoorbeeld door besluiten voor te bereiden en alle nodige documentatie te verstrekken. Een kaderverordening regelt de praktische samenwerking en de werkprocedures binnen het GTM. – In het geval van minder belangrijke instellingen zijn alleen de nationale toezichthoudende autoriteiten actief. De toezichtbeslissingen ten aanzien van de instellingen worden uitsluitend door hen genomen. Zij informeren de ECB echter regelmatig over de uitvoering van hun toezichthoudende taken, ook ten aanzien van minder belangrijke instellingen. – Tenslotte kan de ECB ook verordeningen, richtsnoeren en algemene instructies tot de nationale toezichthoudende autoriteiten richten op grond waarvan zij hun bevoegdheid over minder belangrijke kredietinstellingen uitoefenen en toezichtbeslissingen nemen. De ECB kan bij de vaststelling van kapitaalbuffers verder gaan dan de vereisten van de nationale toezichthouders. Zij kan ook nieuwe banken toelaten en instellingen sluiten, en dit geldt voor alle banken, niet alleen die welke onder haar rechtstreeks toezicht staan. De werktaal in de SSM is Engels. De banken hebben – althans voorlopig – het recht hun nationale taal te kiezen in de correspondentie met het SSM. – De kritiek van deskundigen op de reorganisatie van het toezicht in Europa was hoofdzakelijk gericht op twee punten, namelijk – het ontbreken van parlementaire controle op de autoriteit, – de verstrengeling van het toezicht met de centrale bank en de mogelijke belangenconflicten die daaruit voortvloeien (situaties die de onpartijdigheid van het optreden als toezichthouder kunnen ondermijnen vanwege de mogelijkheid van tegengestelde belangen ten aanzien van het monetaire beleid van de ECB), alsmede – de regelgeving ten aanzien van staatsobligaties, die van een stresstest moeten worden vrijgesteld. Vooral in de boeken van Zuid-Europese landen staan enorme bedragen aan staatsobligaties van het eigen land, waarvan de waarde twijfelachtig is. – Anderzijds moet worden erkend dat de totstandbrenging van een uniform systeem van regelgeving en toezicht in de gehele EMU tot gevolg zal hebben dat nationale toezichthouders hun nationale kampioenen niet langer in bescherming nemen en de belemmeringen voor kapitaalstromen tussen de Lid-Staten opheffen. Deze nieuwe kwaliteit heeft echter zijn prijs. – Zie bankverzekering, kwaliteit van activa, toetsing van de kwaliteit van activa, toezichtmechanisme, single, bankentoezicht, Europees, vergoedingen, Bank voor Internationale Betalingen, college van toezichthouders, bankenunie, Comité voor bankentoezicht, Cassis de Dijon-arrest, Comité van Europese bankentoezichthouders, alomvattende beoordeling, democratisch tekort, Europa AG, ECB zonde, Forum voor financiële stabiliteit, bevoegdheidsconflict, toezicht, concentratieratio, hoofdtoezichthouder, hefboomratio, bemiddeling, nucleaire optie. Regelboek, uniform, controle ter plaatse. – Vgl. Jaarverslag 2010 van de Deutsche Bundesbank, blz. 114 e.v. (voortgang toezichtcolleges), Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van september 2011, blz. 83 e.v. (internationale ontwikkeling; veel overzichten), Jaarverslag 2012 van BaFin, blz. 153 (toezichtcolleges in de aanloop naar Europees bankentoezicht), Financieel Stabiliteitsverslag 2013, blz. 10 (nationale toezichthoudende autoriteiten en Europees toezicht), Jaarverslag 2013 van de Deutsche Bundesbank, blz. 26 e.v. (toelichtende presentatie; overzichten; rechtsbronnen), Jaarverslag 2013 van de BaFin, blz. 82 e.v. (presentatie van het GTM), Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van oktober 2014, blz. 45 e.v. (gedetailleerde presentatie; interne werkwijze; interne organen; verwijzingen).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/