Termins, kas kļuva plaši pazīstams paaugstināta riska hipotekāro kredītu krīzes laikā un apzīmē iestādi, kura – ir noteikta lieluma, – ir iestrādāta finanšu tirgos visā pasaulē un – ir gandrīz neaizstājama. Ja šāda banka kļūst maksātnespējīga, tam ir tālejoša ietekme uz visu globālo finanšu sistēmu. Tas pierādījās 2008. gada septembra vidū, kad sabruka Ziemeļamerikas banka Lehman Brothers un paaugstināta riska hipotekāro kredītu krīze pārauga globālā finanšu krīzē. – Līdz šim joprojām trūkst vispārpieņemtu procedūru, kā precīzi novērtēt atsevišķu iestāžu sistēmisko risku. Tomēr nav noliedzams, ka lielās bankas – globāli sazarotās – vismaz pagātnē bija vairāk pakļautas sistēmiskiem riskiem nekā, piemēram, noguldījumu krājbankas vai tautas bankas. Tāpēc uzraudzības iestādes pieprasa, lai arī šīm iestādēm būtu vairāk pašu kapitāla vai lai tām būtu atļauts uzņemties mazāk parāda vērtspapīru. – Principā ir jāizvairās no tā, ka iestādes apzināti tiecas pēc lieluma un sadarbības tīkla izveides, tad uzņemas lielus riskus, apzinoties, ka ir “pārāk saistītas, lai bankrotētu”, un neveiksmes gadījumā paļaujas uz valsts palīdzību. Tomēr fakts ir tāds, ka sistēmiskas bankas (Sifi) kreditori zina, ka viņiem netieši garantē valsts. Tas, tā sakot, darbojas kā subsīdija. Tas rada nepareizus stimulus un izraisa spēcīgus izkropļojumus finanšu sektorā. – Savukārt sistēmiskā banka, pateicoties neizteiktai valsts garantijai, var lētāk refinansēties kapitāla tirgū, un tādējādi tai ir zemākas procentu izmaksas salīdzinājumā ar konkurentiem. Tas, savukārt, var nozīmēt miljardiem eiro gadā tikai vienam Sifi. – Sk. noregulējamība, glābšana, banka, nacionālā sistēmiskā, bankas darbības apjoms, optimālā, banku uzraudzība, Eiropas, finanšu iestāde, globālā, finanšu tirgus. Savstarpējā atkarība, finanšu stabilitāte, lielā banka, uzticēšanās lielumam, G-Sifi, teorēma par naudas nozīmi, morālais risks, obligāti konvertējamās obligācijas, pārstrukturēšanas pārvaldība, riska aizsardzības likums, lomu apvienojums, banku darbība, parādu bumba, Sifi oligopols, stabilitātes fonds, Eiropas, sistēmiskā nozīme, pārāk liels, lai bankrotētu, apdrošināšanas sabiedrība, sistēmiski svarīgs….. – Sk. BaFin 2011. gada pārskatu, 50. lpp. un turpmāk (detalizēts pārskats par starptautiskajiem centieniem identificēt un regulēt “seifus”), Finanšu stabilitātes 2012. gada pārskatu, 98. lpp. (globāli savstarpēji saistītu iestāžu sabrukuma pastāvīgās briesmas), Deutsche Bundesbank 2012. gada pārskatu, 95. lpp. un turpmāk (sistēma, kā rīkoties ar “seifiem”), ECB 2012. gada pārskatu, 98. lpp. 133 (sistēma; identifikācijas jautājumi; nozīmīguma līmeņi [buckets]), BaFin 2012. gada pārskats, 9. lpp. un turpmāk (principi rīcībai ar sistēmiskām bankām), 45.f. lpp. (ilgtspējīgāka uzraudzība), BaFin 2013. gada pārskats, 27. lpp. un turpmāk (definīcijas jautājumi), 75.f. lpp. (efektīvas riska apetītes sistēmas principiem būtu jāierobežo pārmērīga riska uzņemšanās).
Uzmanību: Finanšu enciklopēdija ir aizsargāta ar autortiesībām, un to drīkst izmantot tikai privātām vajadzībām bez skaidras piekrišanas!
Universitātes profesors Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesors Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-pasta adrese: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/