Long-short arbitráž (používá se také v němčině, ale s jiným významem)

Obecně se jedná o plánované využívání nedokonalostí trhu při oceňování aktiv, zejména akcií. – V hedgeových fondech se jedná o strategii, při které se – podle názoru manažerů – nakupují podhodnocené (obchodované pod jejich reálnou hodnotou, i když je vždy problematické určit “reálnou” hodnotu) akcie (dlouhá strategie) a (na rozdíl od běžného akciového fondu) se zároveň prodávají nadhodnocené akcie (krátká strategie). O párových obchodech se hovoří také v případě, že se nakoupí údajně podhodnocená pozice a ve stejném rozsahu se prodá nakrátko pozice stejné třídy, která se zdá být nadhodnocená. – Pokud manažer hedgeového fondu drží nadváženou pozici na straně nákupu, nazývá se to dlouhá tendence; naopak nadvážená pozice na straně prodeje se nazývá krátká tendence. – Viz strategie hedgeových fondů, indexová arbitráž, hodnotoví investoři, řízení hodnoty.

Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/

Zitieren

Merk, G. (Hrsg.): „Long-short arbitráž (používá se také v němčině, ale s jiným významem)“. In: Finanz- und Wirtschaftslexikon. https://www.gerhardmerk.de/long-short-arbitraz-pouziva-se-take-v-nemcine-ale-s-jinym-vyznamem/ (Stand: 10.09.2022).

Die von Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk begründete Sammlung wird seit Herbst 2014 von Professor Dr. Dr. h.c. Eckehard Krah redaktionell fortgeführt und um neue Begriffe ergänzt. Sollten Sie Fehler entdecken oder sonstige Hinweise haben, schreiben Sie an: info@ekrah.com