Termín, který se objevil kolem roku 2009 pro banku, která – je značně velká, – má zásadní význam pro světový finanční systém, a proto – je těžko nahraditelná. – V roce 2010 věnovala Rada pro finanční stabilitu těmto institucím zvláštní pozornost. Jejich schopnost absorbovat ztráty má být zvýšena různými opatřeními, například vyšším kapitálovým požadavkem, který jde nad rámec Basel III. – Je pravda, že kvůli rozdílným právním systémům a účetním předpisům na celém světě je takový plán obtížný. Lze se také obávat, že Sifis přesunou své aktivity do dosud neregulovaných okrajových oblastí finančního trhu, jako jsou hedgeové fondy a fondy soukromého kapitálu. Navíc není řečeno, že by se Sifi nemohla zhroutit ani s výrazně posílenou kapitálovou základnou. – Problémem sifis je, že jsou všeobecně vnímány jako suverénní záruka. Mohou se proto levně refinancovat; tím, že dostanou bezplatnou státní záruku existence, získávají sifizy nespravedlivou konkurenční výhodu. Zároveň jsou motivovány k přijímání rizikových závazků, aby inkasovaly takto dosažené zisky a případné ztráty přenesly na stát. – Ve Švýcarsku musel stát zachránit dvě banky G-Sifis USB a Credit Suisse, které v roce 2008 utrpěly ztráty ve výši přibližně 30 miliard švýcarských franků. Bilanční suma obou institucí byla v roce 2008 přibližně šestinásobkem švýcarského hrubého domácího produktu. Krach jedné ze dvou bank by mohl přivést Konfederaci jako celek do státního bankrotu. Vzhledem k tomu byl v roce 2010 kapitálový poměr velkých bank stanoven na devatenáct procent rizikově vážených aktiv – oproti deseti a půl procentům podle Basel III – z čehož deset procent tvořil pevný kapitál a devět procent podmíněné konvertibilní dluhopisy. Pokud kapitálový poměr banky klesne pod určitou hranici, stávají se předchozí držitelé dluhopisů automaticky akcionáři, a tím se přímo podílejí na riziku. – Viz řešitelnost, banka, systémová banka, velikost banky, optimální, vzájemná závislost finančních trhů, zákaz obchodování na vlastní účet, podmíněná ztráta, finanční stabilita, důvěra ve velikost, bankrot banky Lehman, tlak na marži, minimální požadavky na vypracování ozdravných plánů, teorém o penězích, morální hazard, povinný konvertibilní dluhopis, řízení restrukturalizace, zákon o rizikovém štítu, dluhová bomba, Sifiho oligopol, fond stability, evropský, systémový význam, zásada too big to fail. – Srov. výroční zprávu BaFin za rok 2011, s. 50 a násl. (zpráva o mezinárodním úsilí o identifikaci a regulaci Sifis).
Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/